轻工制造行业周报:继续强调布局中报绩优成长股

核心观点:

1、我们认为市场依然是弱势特征,但个股的活跃性却在近期明显加强。板块内典型的绩优成长股中期预期:晨鸣纸业(9亿左右净利润,同比增200%+;当前市值对应2016年8倍左右PE)、中顺洁柔(同比增110%左右、净利润接近1亿,当前市值对应2016年37倍PE)、索菲亚(2亿左右净利润,接近50%,当前市值对应2016年38倍PE)、好莱客(估计7000万左右净利润,40%左右增长,当前市值对应2016年40倍左右PE)、太阳纸业(3.5亿左右净利润,40%左右增速,当前市值对应2016年13倍左右PE)。投资角度我们推荐主线如下:(1)继续为稳健型投资者推荐低估值成长白马,延续对太阳纸业、晨鸣纸业的推荐,二者股价仍在近期底部;劲嘉股份经过前段时间上涨预计在当前价格平台盘整;(2)增加提醒投资者相对高估值、高成长消费龙头中顺洁柔、索菲亚、好莱客等中报披露前后的投资机会。(3)延续跟踪寻找那些卡位好、格局好、扎扎实实沿着原有业务开始打造生态圈的公司(不是简单的小市值转型讲故事),例如齐心集团、珠江钢琴。(4)坚定看好互联网售彩放开后拥有售彩资质企业的业绩爆发,继续跟踪彩票政策走向,短期在合适价格下关注主题性投资机会,重点标的包括天音控股、人民网、中体产业等。

2、上周周报中我们重点推荐的中顺洁柔、太阳纸业均取得不错的涨幅;伴随着中报快报的即将到来,近期继续重点推荐业绩增速较高的白马龙头:中顺洁柔、晨鸣纸业、太阳纸业、索菲亚、好莱客、天音控股等。

3、公司重要公告及行业动态:(1)造纸包装印刷:永新股份:关于黄山永佳投资有限公司承继原黄山永佳(集团)有限公司所持黄山永新股份有限公司30.61%股权通告。奥瑞金:关于收购天津卡乐互动科技有限公司部分股权的公告。冠豪高新:关于董事会秘书、副总经理辞职公告(2)家具及其他家用轻工:帝龙新材:关于购买美生元信息科技有限公司100%股权公告。海鸥卫浴:关于非公开发行A 股股票方案。大亚科技:大亚科技股份有限公司2016 年限制性股票激励计划(草案)。宜华生活:关于控股股东继续增持公司股份的进展公告。(4)文娱用品:新海股份:重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易预案。

4、行业及上游重要原料数据:(1)行业及上游重要原料数据:(1)造纸业:本周粘胶短纤微降;(2)房地产及家具:前5月份商品房成交面积累计增33%,家具零售累计同比增16.1%,出口金额累计下降9.9%;(3)金银大宗商品:国内外黄金、白银价格全线上涨;(4)文娱行业:5月文具玩具出口金额增4%、累计增11%,4月体彩同比增16.6%、福彩同比增5%;(5)镀锡薄板:价格本月-300元/吨,本年上涨580元/吨;(6)卷烟:5月卷烟产量下降6.5%、累计-7.7%;(7)软饮料:5月软饮料生产同比降9.2%、累计+1%。

5、下周股东大会:鸿博股份、群兴玩具、广博股份、劲嘉股份