计算机行业周报:主题白马齐抓,布局中报高增长的优质成长

在传统视角下,主题投资的择时和风控影响因素往往是黑匣子,所以弱市情况下较多机构投资者倾向于选择成长白马。我们在6.6号从行为金融学的视角提出了计算机行业的主题投资研究框架,系统分析了可能影响主题发展的主要因素,为主题投资选择时点和控制风险提供了有效的思路。前两周我们又从行为金融学的角度提出,区间震荡市格局下,由于“乐观者预期效应”和场内资金的“抱团取暖效应”相互作用形成上涨正反馈,除了优质成长白马外,新兴主题也会是震荡市下的正反馈解,值得参与,主题与白马可以齐抓。最终,主题的新颖程度、主题的产业空间、可持续时间、催化剂的密集程度等因素会决定主题的投资空间。6月初我们首推区块链主题,主流标的恒生电子、金证股份等普遍上涨30%以上,龙头四方精创、飞天诚信涨幅达到50%以上,区块链新标的重点推荐高伟达(基于区块链的票据应用)。继区块链之后,两周前我们开始重点推荐物联网和军工信息化主题。目前看,国际局势重构、院所改制推进、军工科技产业的发展(8月量子通信卫星发射)将继续推动军工和军工信息化板块迎来买入机会;而基于NB-IoT的物联网开始进入落地期,预计基于物联网的应用和新商业模式将层出不穷,而这也是未来物联网机会最大的方向。主题之外,临近中报期我们重点推荐部分高成长得到验证的公司:飞利信、刚泰控股、太极股份、东方通、高伟达(首次调入组合)。

中报行情:飞利信、太极股份、刚泰控股、高伟达(首次调入组合)、东方通;

军工信息化:军工装备信息化:杰赛科技、凤凰光学、中电广通;信息安全:长城信息&长城电脑、启明星辰、久远银海;物联网:宜通世纪、飞利信(物联网消防云)、思创医惠(物联网医疗)、新大陆、高新兴、东土科技、新联电子;

本周组合:物联网&互联网+:飞利信、刚泰控股;军民融合:长城电脑&长城信息、杰赛科技、凤凰光学、启明星辰;互联网医疗:卫宁健康、思创医惠;云计算:太极股份、东方通;互联网金融(含区块链):恒生电子、高伟达(新调入);人工智能:思创医惠、同花顺;