计算机行业:tesla事故不改产业趋势,建议布局无人驾驶车联网板块

本周观点:

上周计算机板块震荡,5日上涨4.69%,同期沪深300下跌2.50%,板块跑赢大盘,符合我们的判断。从板块细分来看,次新股以及信息安全板块涨幅领先,主要原因系6月27日至7月2日在北京举行十二届全国人大常委会第二十一次会议上审议《网络安全法草案》。近期无人驾驶再次站上风口浪尖,产业加速趋势明显。一方面,Tesla自动驾驶事故引发市场对无人驾驶技术的担忧,似乎给产业界泼了一盆冷水;另一方面,宝马、英特尔和Mobileye宣布联手进军无人驾驶汽车领域,三巨头结盟可以看出产业步伐进一步加快。我们认为,无人驾驶势不可挡,tesla事故只是产业推进过程中的插曲,各方共同参与,跨界合作将加快产业步伐。无人驾驶车联网重点看好四维图新、索菱股份、中海达、捷顺科技、得润电子、双林股份、万安科技等。

分析tesla事故,我们认为,事故既有系统本身传感器漏检和误检的问题,也有驾驶员完全不操控车的原因。整体而言,无人驾驶的事故率比传统驾驶要低很多,我们相信随着人工智能的识别能力不断完善,技术冗余协同降低失误率。无人驾驶尚未达到完美境界,需要产业界付出更多努力,同时事故也将引发无人驾驶的路线之争,事故保险责任也将成为新的课题。

分析三巨头结盟,我们认为,这是车企,芯片和ADAS三巨头在无人驾驶领域的首次合作,计划构建开放的平台,将加速无人驾驶的产业化进程,宝马成为第一家为全自动驾驶汽车设定具体生产日期的主流车厂(2021年量产)。他们的联合将促进更多的整车厂、配件厂厂商、IT企业、高精度地图商和第三方企业跨界合作。另外,Mobileye成为业界香饽饽,以Mobileye为代表掌握无人驾驶核心技术的科技型公司将发挥重要作用。(详见专题分析:无人驾驶是天使还是魔鬼?)中长期来看,持续看好无人驾驶车联网、区块链消费金融、云计算(尤其是企业级SAAS)、人工智能等领域投资机会。无人驾驶车联网重点看好四维图新、索菱股份、中海达、捷顺科技、东软集团等;区块链消费金融重点看好康耐特、汇金股份、海立美达、赢时胜、恒生电子、金证股份等公司;云计算重点看好恒华科技、常山股份、丰东股份、齐心集团、中科曙光、蓝盾股份、东方通、绿盟科技、华宇软件、汉得信息等公司;人工智能建议重点关注东方网力、汇金股份、科大讯飞、思创医惠、长高集团、佳都科技、汉王科技等公司。