1、核心组合:中鼎股份、海特高新、威海广泰;鼎汉技术、通裕重工
(1)本周调入【海特高新】(芯片国产化、军民融合),暂时调出【惠博普】;关注台湾误射导弹、南海等周边局势,近期加大【军民融合】主题推荐;确定性的业绩和成长为上,聚焦轨交、通航、油气、核电装备绩优成长股。近期逐步加大【中鼎股份】推荐力度;看好底部反弹优质品种:【鼎汉技术】、【江南嘉捷】、【威海广泰】、【康力电梯】;关注增发进展:【鼎汉技术】、【威海广泰】、【康力电梯】、【安控科技】、【恒泰艾普】。
(2)上周核心组合收益率3.7%,同期沪深300指数2.5%,申万机械指数3.7%,申万国防军工指数6.4%。2016年组合累计收益率5.2%。本周仓位80%【仓位区间:60-95%】。
2、重点股池:【康力电梯】、【通裕重工】、【恒泰艾普】、【江南嘉捷】、【应流股份】、【隆华节能】、【康尼机电】、【隆鑫通用】、天沃科技、华中数控;金通灵、先导智能、科远股份、大冷股份、GQY视讯、中金环境、天奇股份、诺力股份、浙江鼎力、永创智能、雪莱特。
3、核心观点:看好轨交、油气、通航、核电装备绩优成长股
确定性的业绩和成长为上,看好轨交、通航、油气及核电装备4大板块。
(1)【轨道交通】城市轨道交通建设门槛或下调,轨交行业增长确定性大;轨交零部件重点推荐业绩好、战略布局漂亮的【鼎汉技术】、【康尼机电】。
(2)【通用航空】/【军民融合】:通用航空重要政策出台、行业趋势向上确定性大。持续重点推荐业绩最好的【威海广泰】、战略地位高的【海特高新】。
(3)【油气装备】油价持续反弹确定性较大,推荐业绩最好的【惠博普】及布局油气全产业链有望成为综合能源服务集团的【恒泰艾普】。
(4)【核电装备】看好核电设备、核废料处理及核退役市场前景;重点推荐【通裕重工】(核废料智能处理设备)、【应流股份】(乏燃料处理材料及设备)。
(5)自下而上:【中鼎股份】、【江南嘉捷】、【隆华节能】。
4、上周观点/报告:轨交装备、康力电梯、海特高新等
【轨交装备】国务院原则通过《中长期铁路网规划》;持续推荐轨交核心零部件优质标的。【康力电梯】实际控制人计划增持;子公司参股瑞步康,进军外骨骼机器人核心部件;持续推荐!【海特高新】受益芯片国产化。
5、上周交流/调研:通裕重工、春晖股份、金通灵、中联重科等
【通裕重工】核废料处理优质标的,近期已经完成14亿增发,持续推荐。
6、本周交流/调研:海特高新、康力电梯等
【海特高新】7月6日,成都;【康力电梯】7月5日(周二),苏州吴江。