电子行业周报:海外机构调低Iphone7销售预期,SSD应用市场逐渐升温

投资要点:

本周核心观点:本周市场在进三退二中依然延续着上行的趋势,电子行业指数首次周表现跑输创业板指数,但在次新股以及电子材料半导体辅材的带动下,全周仍然有2.24%的涨幅。从细分子行业来看,双摄、电子材料等细分板块涨幅居前,前期强势板块3D盖板玻璃和半导体等出现一定的滞涨与回调,我们认为市场虽然有一定的调整需求,但是整个电子板块的热点仍将交替延续,维持行业推荐评级。

行业聚焦:美国高速公路交通安全委员会NHTSA周四表示,将对2.5万辆特斯拉Model S车型展开初步调查。近期,一名Model S车主在使用Autopilot自动驾驶模式时发生事故死亡。事故车辆是2015年款Model S,事故发生时车辆开启了Autopilot自动驾驶模式,这场事故开始让一些人对自动驾驶模式的安全性产生了质疑。我们认为这场事故将为近期风头正热的ADAS相关标的产生一定影响,令市场重新谨慎审视驾驶辅助系统的安全性。

海外投资机构Cowen and Co分析团队日前发布的报告指出,预计将于2016年发布的苹果新一代iPhone需求可能将与2015年般低迷。需求不振有部分可能与英国脱欧带来的危机意识有关,而且最新的iPhone使用数据显示有越来越多使用者持有iPhone两年以上,考虑到2014-2015年iphone6较高换机比率,2016年iphone7销售量可能会远低于华尔街分析师们预期。

近期供应链数据显示,面对固态硬盘(SSD)与传统硬盘(HDD)价差持续缩小的趋势,加上笔记本电脑(NB)、车用、工控及服务器市场采用SSD解决方案的需求,在2016年下半可望明显大增,驱动IC设计业者第3季接单能见度皆是正面乐观。包括迈威尔(Marvell)、慧荣、群联及瑞昱都已初估SSD控制芯片将在2016年下半上量出货,随著客户采用兴趣的增长及终端芯片市占率的提高,预计相关领域公司将有新一波的业绩成长走势可以期待。

本周重点推荐个股:近期我们重点推荐天通股份(已停牌)、扬杰科技、中颖电子、水晶光电、星星科技、晶盛机电、硕贝德、北京君正;建议关注利亚德、艾比森、洲明科技等LED小间距板块个股,以及号百控股、歌尔声学、奋达科技、东旭光电、宜安科技。

风险提示:(1)市场超预期下跌造成的系统性风险;(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险.