新能源行业周报:布局三季度高峰,关注电动物流

新能源汽车:政策方面:1、工信部:396款新能源车入选《道路机动车辆生产企业及产品公告》(第286批),其中专用车155款。2、北京第8批新能源车备案信息公布,北汽EX200/特斯拉ModelX入选。3、深圳将采用OBD对新能源物流车统一管理,到2020年推广2.5万辆。4、河南建新能源汽车城际快充站,2020年省内将全覆盖。5、湖北电动汽车充电设施将纳城建规划,5年内建成410座集中式充电站。数据方面:1、北京第二批地补发布,补贴1030辆纯电动客车资金超3亿。2、特斯拉拟斥资27.8亿美元收购SolarCity;松下将从11月起在与美国特斯拉汽车共同建设的车载电池工厂(美国内华达州)启动量产;由于特斯拉新款车的预约销售火爆,将提前投产时间和增产投资。投资策略:我们认为随着政策调整的逐步落地,三季度开始新能源汽车销量同比环比有望进一步好转,目前仍是较好的投资时期,建议从业绩兑现、乘用车(延伸到三元锂电、三元材料、特斯拉、物流车等)、运营(延伸到充电桩)等环节寻找业绩和景气度同时处于上升周期的投资机会,建议关注公司:1、动力电池(以三元电池为核心):猛狮科技、亿纬锂能、澳洋顺昌、骆驼股份、国轩高科;2、材料公司(以三元材料为核心):当升科技、杉杉股份、佛塑科技、新纶科技、新宙邦、沧州明珠、紫江企业、融捷股份;3、新能源汽车运营:合康变频、猛狮科技、纳川股份;4、充电桩大规模设施建设及运营:北巴传媒、科陆电子、高澜股份;5、新能源汽车电池模组、电机、电控系统:正海磁材、信质电机、金杯电工。5、特斯拉产业链核心标的:信质电机、宏发股份、长园集团。6、电动物流车产业链核心标的:方正电机、科泰电源。

光伏:继续看好电站服务端,分布式是未来趋势;中长期技术进步是方向;建议关注太极实业、林洋能源、爱康科技、中来股份、隆基股份等公司。

重点公司公告:1、盐湖股份:与比亚迪股签署合作框架协议,各方将通过优势互补,就盐湖锂资源开发开展战略合作。2、沧州明珠:拟定增5.49亿元投资10,500万平方米湿法锂离子电池隔膜项目。3、江特电机:1,767.5万元收购江特电动车19.44%股权。

风险提示:政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。