通用设备行业研究周报:脱欧事件致市场小幅调整,继续看好以政府投资拉动为主的相关行业

本周回顾及投资策略:

本周市场仍持续震荡行情,周五受英国脱欧影响,市场出现了小幅的下跌,上证综指下跌1.07%,沪深300指数下跌1.07%,机械板块整体表现好于大盘,下跌0.53%。我们认为宏观经济基本面并无趋势性好转迹象,弱市下机械板块投资更应关注业绩增长的确定性,推荐关注景气度较高的智能停车库/智能物流/智能制造板块、轨交设备、新能源装备等行业。

行业观点:

湖南12大重点产业五年行动计划发布。近日举行的湖南制造强省重点项目建设推进会,发布了12大重点产业的五年行动计划(2016-2020)。加快发展12大重点产业,12大重点产业包括先进轨道交通装备、工程机械、新材料、新一代信息技术产业、航空航天装备、节能与新能源汽车等汽车制造、电力装备、节能环保、高档数控机床和机器人等优势产业。2016年民间投资下滑严重,宏观经济反弹几无可能,未来仍应重点关注政府投资拉动的相关领域,在经济下行周期具有逆周期性,业绩确定性强,推荐关注景气度较高的轨交设备、新能源装备和智能装备等行业。

天然气价格改革再获推进,管输管理办法具雏形。今年以来有关部门围绕推动天然气价格市场化展开讨论并形成了初步方案,最终目标是在“十三五”期间实现政府只监管自然垄断的管网输配气价格,气源和销售价格两头放开。国家有关部门初步制定了管道运输价格管理办法,正在进一步征求意见,广东、浙江等省已经率先拉开了省内管输费及城市燃气配气价格的改革序幕。天然气定价机制的改革在加速推进,未来天然气价格下降预期强烈,天然气的经济性将得到提升,带动天然气应用市场的需求扩大,关注厚普股份、富瑞特装等。

钻井废弃物资源化利用在川试点。开展废弃物处理回用及资源化利用试点工程的钻井平台位于四川省遂宁市磨溪镇,在石油和天然气钻井的生产过程中,会产生大量的废水、废弃钻井液和钻屑。如何将这些废弃物综合利用,是长期困扰油气田的环保难题。我国油田环保市场才刚刚起步,市场上的供应商较少,具有良好的技术储备和资金实力的公司有望迅速占领这块新兴业务市场,重点关注中金环境、杰瑞股份和惠博普。

六月推荐组合:金通灵(新调入)、五洋科技、鼎汉技术、东杰智能、方正电机