国金计算机行业周报第13期:政策密集出台,布局医疗IT板块性机会

投资建议

政策密集出台,布局医疗IT板块性机会:医疗领域医保缺口等一系列问题倒逼政府医改加速,近期分级诊疗、电子病历以及医疗大数据应用政策不断出台,医改进入加速期,医疗IT厂商将迎商业模式变革,我们建议积极布局能够借助医疗信息化切入大健康数据服务标的。此外,积极关注区块链与人工智能等确定性产业趋势的投资机会。详情参考国金计算机模拟组合:成长组合:易联众、创业软件、海立美达、佳创视讯,价值组合:科大讯飞、数字政通、运达科技、天音控股。

行业点评

国务院出台《关于促进和规范健康医疗大数据应用发展的指导意见》,关注医疗IT确定性投资机会。区域信息平台建设日程表明确,带来千亿市场空间。今年以来出台的区域信息化建设政策的日程越来越来明确和细化。到2017年底,将打破现在各部门信息孤岛的痛点,实现部门间的信息数据资源共享;到2020年底,区域信息化平台在满足分级诊疗制度基本需求的基础上,还会建立数据标准统一、规范化的电子病历和电子健康档案,助力健康医疗大数据产业体系的建立。届时区域医疗信息化市场销售规模达5,000亿,年运维服务费用达400亿,衍生业务超过万亿。

健康医疗大数据应用制约因素逐渐解决,数据资源变现在即。医疗大数据应用的制约因素逐一得到解决,数据变现将成为医疗信息化市场最具发展空间的盈利模式。预计到到2020年该市场规模将达到390.02亿人民币,相当于2014年65倍。我们认为在这波医疗大数据浪潮中,提前布局并拥有数据源优势的医疗信息化承建商与互联网医疗企业最先获益。

推荐标的:易联众、浙大网新、创业软件、思创医惠、万达信息、卫宁健康、东软集团。

区块链产业趋势已现,事件不断催化板块投资机会。近期Circle获得6000万美金D轮融资,由IDG资本领头。加拿大央行近期与多家商业银行合作,展开基于区块链的银行同业支付系统的测试。

虽然以比特币为代表的数字货币存在诸多问题,但是基于区块链的数字货币能够解决当前货币体系在跨境与跨系统支付中的高成本问题,将成现有货币体系有效补充。Circle与Ripple在跨国与跨系统领域的兴起也验证了我们对于数字货币应用的判断。在银行间市场,由于联盟链通过对计算节点的准入进行授权,提高节点信用从而在降低节点数量提升效率的情况下又不降低安全性,解决了公有链吞吐量以及节点存储需求等问题,适合像银行等机构间的资产交易。当前各个金融机构纷纷对联盟链展开了研究,我们认为短期来看联盟链在金融系统有望有落地应用出现。

从区块链的应用普及进程方面来看,我们认为短期来看在货币的跨国跨系统,以及金融领域的票据、股权等场外资产交易领域应用将率先兴起。基于公有链的其他应用将首先从低频应用开始普及,由于智能合约容易受到攻击,所以智能合约为核心的复杂应用仍需技术的进步。

推荐标的:赢时胜、恒生电子、海立美达、金证股份、长亮科技、飞天诚信、四方精创、以及御银股份。