机械军工行业周报:近期看好芯片国产化、物联网主题投资持续聚焦轨交、核电、通航、油气装备

1、核心组合:威海广泰、鼎汉技术、惠博普;中鼎股份、通裕重工。

(1)确定性的业绩和成长为上,聚焦轨交、通航、油气、核电装备绩优成长股。近期加大推荐【海特高新】(芯片国产化)、【恒泰艾普】;关注底部反弹优质品种:【鼎汉技术】、【江南嘉捷】、【威海广泰】;自下而上关注增发进展:【鼎汉技术】、【威海广泰】、【应流股份】、【康力电梯】。

(2)上周核心组合收益率-1.2%,同期沪深300指数-1.1%,申万机械指数-0.1%,申万国防军工指数0.6%。2016年组合累计收益率1.5%。本周仓位65%【仓位区间:60-95%】。

2、重点股池:【海特高新】、【恒泰艾普】、【江南嘉捷】、【应流股份】、【隆华节能】、【康尼机电】、康力电梯、隆鑫通用、天沃科技、华中数控;中联重科、科远股份、先导智能、金通灵、大冷股份、GQY视讯、中金环境、天奇股份、诺力股份、浙江鼎力、永创智能、雪莱特。

3、核心观点:看好轨交、油气、通航、核电装备绩优成长股。

确定性的业绩和成长为上,看好轨道交通、油气装备、通用航空、核电装备4大板块。

(1)【轨道交通】城市轨道交通建设门槛或下调,轨交行业增长确定性大;轨交零部件重点推荐业绩好、战略布局漂亮的【鼎汉技术】、【康尼机电】;

(2)【通用航空】通用航空重要政策出台、行业趋势向上确定性大。持续重点推荐业绩最好的【威海广泰】、战略地位高的【海特高新】。

(3)【油气装备】油价持续反弹确定性较大,推荐业绩最好的【惠博普】及布局油气全产业链有望成为综合能源服务集团的【恒泰艾普】。

(4)【核电装备】看好核电设备、核废料处理及核退役市场前景;重点推荐【通裕重工】(核废料智能处理设备)、【应流股份】(乏燃料处理材料及设备)。

4、上周观点/报告:智能表/能源装备/惠博普/安控科技/隆鑫通用等。

【智能表】NB-IOT协议重大突破,智能表看好三川智慧、新天科技等。【安控科技】备传感器及控制核心技术的工业级RTU龙头企业;未来智慧产业及物联网拓展空间大。【能源装备】中国制造2025能源装备实施方案印发,看好油气装备及核电绩优成长股。【隆鑫通用】二期员工持股计划彰显信心;受益农业无人机、微型电动车等。【惠博普】惠博普-安东联合体和亚太石油签署战略合作协议;与安东油服深度合作效应初显。

5、上周交流/调研:威海广泰、软控股份、安控科技、惠博普等。

【安控科技】国内工业级RTU龙头企业,未来智慧产业助力公司业绩快速增长。【惠博普】海外EPC业务稳健增长,与安东油服未来深度合作将打开公司进一步成长空间。【威海广泰】受益军民融合、通用航空、无人机,持续重点推荐!【软控股份】静待增发批文,中期看好。