通信行业:军民融合孕育新机遇,持续关注物联网中长期投资价值

周末聚焦:

奥维通信发布关于控股股东一致行动人部分股权质押的公告。

天孚通信发布关于董事辞职的公告。

海格通信发布签署组建广东省粤科海格集成电路发展母基金之合作框架协议的公告。

神州泰岳发布全资收购中科鼎富(北京)科技发展有限公司的公告。

华力创通发布发行股份及支付现金购买资产申请被暂停审核的公告。

中兴通讯发布第七届董事会第六次会议决议公告。

中国联通牵头成立中国—东盟信息港股份有限公司。

Altice177亿美元收购Cablevision成美国第四大有线运营商。

市场回顾:

上周沪深300下降1.07%,中小板下降0.91%,创业板上涨0.21%。TMT大板块中通信板块上涨1.19%,计算机、电子分别上涨2.69%、0.59%,传媒下降1.07%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:宜通世纪(23.1%)、通鼎互联(20.98%)、高新兴(16.27%)、迪威视讯(16.23%)、奥维通信(16.05%);涨跌幅居后分别为:鑫茂科技(-18.44%)、汇源通信(-9.97%)、信威集团(-6.60%)、华力创通(-5.85%)、金亚科技(-5.82%)。

投资建议:

中俄两国发布联合声明,联手加强全球战略稳定,国际局势动荡和军民融合战略持续深化成为军工板块催化剂。预计未来5年指挥专网C4ISR升级、舰载和机载军用雷达、量子通信加密、水下防御作战系统、北斗导航成为通信行业军民融合发展最快的细分市场,产业链相关民参军上市公司将充分受益。军民融合多多项政策有望下半年出台,其中有关国防科技工业军民融合的指导意见可能在近两个月出台,提供板块催化剂。我们重点推荐凯乐科技、三力士、盛路通信、海格通信,请投资者重点关注金信诺、中天科技、振芯科技、华力创通。

NB-IoT核心标准确立持续发酵,物联网中长期发展价值凸显。物联网发展初期到中期,终端、芯片、模组、平台厂商将直接因为连接数爆发而充分受益,而后期广泛设备链接产生的数据是物联网的真正价值,通过对垂直细分行业数据的分析应用将产生商业价值。物联网产业我们重点推荐:稀缺物联网平台型公司【宜通世纪】,重点关注传感器领域【汉威电子】【汇中股份】【苏州固锝】【中航电测】,芯片模组【全志科技】【大唐电信】【中兴物联】(中兴通讯),车联网领域【高新兴】、【盛路通信】、【国脉科技】【长江通信】,智能标具领域【三川智慧】【金卡股份】,电力能源领域【新联电子】、【东软载波】、【积成电子】、【炬华科技】,物流领域【华鹏飞】,智慧停车领域【捷顺科技】。

华星创业通过资本运作积极进行转型升级,在宽带接入和IDC运营服务领域有较大的成长空间,具备中长期投资价值。烽火通信2016运营商招标份额提升,业绩高增长,请投资者重点关注。

风险提示:军民融合发展进度不达预期