电力设备与新能源行业周报:新能源物流车再增143款车型,关注物流车电池、电驱动产业链

核心观点:

【上周行情回顾】

上周,沪深300指数下跌1.07%,电气设备板块下跌0.62%,跑赢沪深300指数2.28个百分点。涨幅居前五的股票为启源装备、京运通、东北电气、科陆电子、和顺电气。跌幅居前五的股票为三变科技、科泰电源、通合科技、合纵科技、协鑫集成。电气设备细分行业中,电机指数下跌0.35%;电气自动化设备上涨0.98%,其中,电网自动化板块下跌0.81%,工控自动化板块上涨1.03%,计量仪表板块上涨4.88%;电源设备指数下跌1.51%,其中,综合电力设备商板块下跌3.89%,风电设备板块下跌1.55%,光伏设备板块下跌1.06%,火电设备板块下跌0.78%,储能设备板块下跌1.90%;高低压设备指数下跌0.85%,其中,高压设备板块上涨0.93%,中压设备板块下跌1.60%,低压设备板块下跌2.29%,线缆部件及其他板块下跌1.08%。

【本周观点】

近日,工信部发布第286批《道路机动车辆生产企业及产品公告》,其中列入了143款纯电动物流车车型。上一批产品公告仅列入不足100款纯电动物流车,本批次环比大幅增加。根据电动汽车资源网的统计,143款车型中,整车环节占比最高的是东风汽车,动力电池环节以三元电池为主,占比68%,其中车型资源较丰富的厂商有比克、星恒、力神、国轩、亿纬锂能、沃特玛、德朗能等。建议继续关注新能源物流车产业链,动力电池环节推荐A股最纯龙头、三元产能即将投放的国轩高科,关注三元圆柱形动力电池标的亿纬锂能和智慧能源,电机环节推荐艾默生-华为系优秀驱控公司汇川技术和蓝海华腾,关注年内物流车订单有望过2万台的方正电机。

【近期重点报告】

电机电控深度报告:推荐商用车动力总成竞争力强、布局充电桩运营的最小市值的电机驱动系统上市公司合康变频;商用车电机控制器地位稳固、发力物流车和乘用车的蓝海华腾和汇川技术;高压直流继电器有望进入tesla供应链、具备全球竞争力的继电器公司宏发股份;电机控制系统步入收获期,携手安凯汽车布局智能汽车电网、无人驾驶等领域的光伏逆变器公司阳光电源。

【重点数据】

上周,光伏级多晶硅料价格下跌0.71个百分点;单晶5寸硅片价格下跌0.68个百分点,单晶6寸硅片价格下跌0.68个百分点,多晶6寸硅片价格下跌1.83个百分点;单晶5寸电池片价格下跌0.85个百分点,单晶6寸电池片价格下跌0.84个百分点,多晶6寸电池片价格下跌1.02个百分点;组件价格下跌0.4个百分点。

上周,正极材料市场,NCM111报价165000-170000元每吨,NCM523报价153000-160000元每吨,电池级碳酸锂报价在155000-160000元/吨左右。负极材料市场,国内低端负极材料主流报价1.8-2.2万元/吨,中端产品主流报价4.5-6.5万元/吨,高端产品主流报价8-10万元/吨。电解液价格普遍在7-9万元/吨左右,锂盐价格40万元/吨。16微米干法单拉隔膜均价2-3元每平方米,干法双拉隔膜均价2.5-3.5元每平方米,湿法隔膜均价4-4.5元每平方米。