电子行业深度:数智能制造风流,还看3C行业

智能化发展放量,系统集成是主要落地方向:以工业机器人为代表的智能制造设备逐渐放量,预计到2018年全球机器人供应量可达到40万台, 销售额可达到160亿美元以上。中国是全球最大的工业机器人市场,约占全球份额的四分之一。机器人系统集成是我国智能制造的主要落地方向, 2014年机器人集成系统全球交易量为330亿美元,中国占102亿美元,是全球最大的机器人集成市场。近年来随着技术进步,我国制造企业逐步渗透装配、检测等高端复杂的领域,预计到2020年国内机器人系统集成市场将达到2000亿元。

3C 规模较大,将成为智能制造下一个增长点:3C 行业是机器人企业聚焦的重点领域,自动化在3C 行业的应用目前仅次于汽车行业,并且应用增速大,其体量有望迅速超过汽车行业成为机器人领域最大的应用市场。3C 行业自动化进程加速主要有两个驱动因素:1.人口红利的消失导致制造业人工成本剧增。2.自动化技术逐渐成熟降低设备成本。

苹果主导自动化改造,专用设备供应商享较高利润:苹果产品立足高端市场,一直以来都是新技术应用的领导者。3C 产业自动化能够在降低成本的同时必然更能保证产品质量的稳定性,为保证产品的持续竞争力,苹果公司有能力并且有动力主导其供应商进行自动化改造。苹果具备强大的供应链管理能力,其打造的硬件设备生态圈使得其专用设备供应商都能够分享到较高的利润。苹果产业链上自动化设备供应商或潜在供应商将会受益。目前部分厂商已开始通过自动研发或并购等方式布局3C 自动化制造。2016年是苹果采购大年,预计相关企业将会受益。

看好3C 制造产业链整合优势、看好苹果产业链上自动化专用设备商。重点推荐公司:大族激光、欣旺达、长盈精密、智云股份、长园集团。

风险提示:

技术发展不达预期,消费电子厂商跟进程度不达预期。