通信行业:国际NB-IoT标准获通过,关注物联网产业投资机会

上周市场表现:

上周上证综指下跌 1.44%,沪深 300 指数下跌 1.70%, 中小板指数下跌1.31%,创业板指数下跌2.91%。同期通信行业(申万) 下跌0.94%,跌幅低于沪深300 指数、中小板指数和创业板指数。通信行业各子板块中,通信设备下跌0.81%,通信运营下跌2.23%。从行业横向比较来看,涨幅位居前五名的行业为有色金属、食品饮料、电气设备、汽车和农林牧渔,通信行业位居第14 位。从个股来看,本周涨幅前五名的公司为宜通世纪、盛路通信、欧比特、盛洋科技和雷科防务,涨幅分别为17.01%、9.52%、7.87%、6.78%、6.21%。

行业重要新闻:中国电信集团旗下中通服策划推动包括“八纵八横” 在内的“中非共建非洲信息高速公路项目”。该项目总投资大概在150 亿美元。光缆设计里程约15 万公里,涉及非洲48 个国家,途经82 个大型城市。华为、中兴、烽火通信,还有小米目前都在参与项目规划讨论;2016 中国光网络研讨会上,中国电信集团科技委主任韦乐平表示,运营商网络将向全光纤网演进。目前,全国光纤总长接近10 亿芯公里,约占全球40%。接入网光纤长度增速最快,增速达到25%。到2020 年,全球FTTH/0 用户数可达5 亿,年均增长约21%;其中中国FTTH/0 用户数可达2.8 亿, 年均增长约26%,中国仍然是全球主要的光纤光缆市场;国务院新闻办公室16 日发表《中国北斗卫星导航系统》白皮书指出,20 世纪后期,中国开始探索适合国情的卫星导航系统发展道路,逐步形成了“三步走”发展战略:2000 年年底,建成北斗一号系统,向中国提供服务;2012 年年底, 建成北斗二号系统,向亚太地区提供服务;计划在2020 年前后,建成北斗全球系统,向全球提供服务;据中国IDC 圈最新的报告数据显示,2015 年中国IDC市场延续了高速增长态势,市场总规模达到518.6 亿元人民币, 同比增长39.3%;未来三年整体IDC 市场增速将保持在35%以上,到2018 年,中国IDC 市场规模将接近1400 亿元,增速达到39.6%。

本周投资建议:2016 年6 月16 日,在韩国釜山召开的3GPP RAN 全会第72 次会议顺利结束。NB-IoT(窄带蜂窝物联网)作为3GPP R13 一项重要课题,其对应的3GPP 协议相关内容获得了RAN 全会批准,正式宣告了这项受无线产业广泛支持的NB-IoT 标准核心协议历经2 年多的研究终于经全部完成。由于NB-IoT 具有广覆盖、支持海量链接、模组成本低、终端超低功耗等优点,所以业内普遍认为NB-IoT 会点燃物联网应用的浪潮,预计到2020 年,物联网会带来数千亿美金的市场。Jasper 是目前全球最大的物联网链接管理平台,与全球30 多个国家移动运营商有着广泛的合作,覆盖全球100 多个移动运营商网络。我们看好物联网产业未来的发展,宜通世纪作为目前国内Jasper 唯一合作伙伴,后续发展潜力巨大,有望成为中国物联网平台的龙头企业,本周重点推荐关注。

风险提示:物联网产业发展不及预期。