电气设备行业周报:关注储能与汽车核心零部件

板块表现。

本周沪深300下跌1.69%,中信电力设备板块上涨0.79%,新能源板块上涨1.00%,中信汽车板块上涨0.27%.主要观点。

电力设备新能源方面:

我们重点推荐储能板块相关标的包括阳光电源、中恒电气;原因是:风光过剩,政策支持态度已从去年大力支持变得有所保留,而储能在方案上可以解决风光发电波动性、受电网企业喜欢,从发展上目前只有个别项目,且政策支持态度日渐明朗,静待补贴出台。

(1)电力设备行业:继续推荐细分行业配网。标的:重点推荐北京科锐,建议关注智光电气、新联电子;置信电气、许继电气、国电南瑞、合纵科技。

(2)新能源领域,储能板块:阳光电源、中恒电气。

汽车方面:

(1)核心零部件之电池管理与PACK:电池管理系统(BMS)有较强的技术壁垒,电动汽车及锂电池技术市场不断扩大带动BMS需求不断增长,

(2)核心零部件之电机电控:电机电控作为动力及控制的核心,随新能源汽车放量增长具备业绩确定性强、主题性偏弱适合下半年偏谨慎的市场情绪,有充分的发展动力。

(3)核心零部件之电动汽车底盘:主要包括制动、转向、悬挂以及电机驱动布置设计。综合来看,我们推荐最符合新能源汽车及智能驾驶使用的轮毂电机技术。

(4)内外饰龙头+轻量化、汽车电子转型:宁波华翔。

1)我们推荐优质电池管理系统+PACK标的:金杯电工、均胜电子、曙光股份;

2)重点推荐标的:双林股份、方正电机、信质电机,推荐关注大洋电机;

3)亚太股份、万安科技;

4)宁波华翔。

风险提示:宏观系统性风险;电动车政策支持力度不及预期的风险。