资金面监测周报:股基发行低迷,二级市场净减持

基本结论

当前银行间资金面延续宽松格局,市场对6月MPA考核情绪平稳。央行自6月12日起连续四个交易日实施逆回购。截止6月15日,隔夜和1个月SHIBOR分别为2.00%和2.84%,银行间资金面整体波动不大。

增量资金方面:

1、新发基金以债基为主。本期(0609-0615)新发基金16只,数量与上期(0602-0608)(16支)持平,其中债券型13支,平均规模30.3亿(前期10支,36.7亿);股票型1支,未设募集目标上限(前值4支,平均规模3.8亿)。

2、EPFR数据显示,对美国加息预期阶段性降温,(0602-0608)大多新兴市场国家(包括中国)权益市场资金转向小幅净流入。在前期连续六周全球资金大幅流出新兴市场权益类之后,(0526-0601)、(0602-0608)连续两周新兴市场权益类市场获得了资金小幅流入的态势,上述两周流入中国权益类市场分别是3.01、8.86亿美元,或因与阶段性美国加息预期降温有关。

资金压力方面:

1、沪股通资金转向净流出。沪股通本期(0609-0615)转向净流出,累计净流出13.61亿;前期(0602-0608)净流入规模(57.72亿)。

2、沪深两市融资余额周环比再度向下,存量至8287亿左右。截止6月14日,两市融资余额8287亿(前期8383亿),环比-95.38亿(上一期环比+112.95亿)。行业方面,融资净买入前五:农业、电子、轻工、军工和银行;融券净卖出前五:非银、机械、建筑、商贸和电子。

3、增减持方面,维持净减持态势,6月初至今,不到半个月时间里净减持金额达141.48亿,接近5月全月水平。本期(0609-0615,2个休市日)二级市场累计增持约10.89亿,累计减持57.14亿,累计净减持46.25亿(上一期净减持95.23亿)。增持幅度前五的:海康威视、深圳惠程、歌华有线、青岛金王、飞凯材料;减持幅度前五的:海康威视、奥瑞德、深圳惠程、国光电器、威华股份。

4、IPO方面:新股发行规模上升。本期(0609-0615)发行新股2家(微光股份、盛讯达)共募资8.06亿,大于上期(0602-0608)募资规模(1家,2.44亿)。

5、潜在解禁资金方面:下周、下下周市场将分别迎来384亿、1071亿的潜在解禁压力规模。单独看机构定增解禁维度,下周该口径潜在解禁规模约为269亿。解禁个股方面,未来两周解禁市值较大(绝对额)的个股:国泰君安、口子窖、奋达科技、广汇汽车、普路通、国睿科技。