融资融券6月第3周周报:两融余额再度下滑,避险情绪快速升温

上周适逢端午假期仅有3个交易日,节后首日大盘遭遇重挫,两市融资融券余额跌至8,331.95亿元,较前一周减少0.69%,占A股市场流通市值比重为2.43%,周成交额占比回落至8.76%。其中,融资交易延续减仓操作,融券方面维持加仓。截至本周一,多头单日融资净买入额为-36.42亿元,净流出规模与节前最后一个交易日相近;空头微量增仓,依旧以观望为主。综合来看,多空双方愈加谨慎,交易热度有所回落。今日凌晨,MSCI“大考”结果揭晓,A股未能成功纳入,由于此前各方表态平淡,悲观预期或已提前释放。不过,5月经济数据乏善可陈,投资增速继续疲弱,加之美联储议息会议、英国退欧公投等风险因素不断发酵,短期避险情绪仍在快速升温。因此,两融规模不排除进一步下探的可能性。上周两融降幅分别为0.69%和3.79%,均呈下滑态势。

从行业来看,融资方面,除电子、食品饮料和轻工制造外,均表现为减仓,排名前三位的依次是非银金融、通信和纺织服装;融券方面同样以平仓居多,建筑装饰、商业贸易和非银金融的平仓量最大,而传媒、家用电器、有色金属和汽车则领衔增仓。上周内,约七成行业遭遇双向平仓,交易活跃度再度下降;食品饮料和电子被一致做多,传媒、家用电器、有色金属和汽车被一致做空。从个股来看,上周做多意向最明显的是中国中车(601766)、美的集团(000333)、方正证券(601901)、康得新(002450)和科大讯飞(002230);做空意向最明显的是中国中铁(601390)、城投控股(600649)、中国银行(601988)、中国铝业(601600)和上海石化(600688)。