融资融券6月第2周周报:交易活跃度改善,两融规模触底回升

市场情况:

上周大盘震荡上扬,两市融资融券余额触底回升至8,390.18亿元,较前一周增长2.21%,占A股市场流通市值比重为2.35%,周成交额占比上浮至9.55%。其中,融资方面呈现加仓态势,融券方面先减后增、以平仓为主。截至本周一,多头重拾升势,单日净流入29.71亿元,但增速有所收窄;空头小幅建仓,融券余量已从近期高点下降两成左右。综合来看,做多情绪回暖,交易活跃度得以改善。进入6月以后,美联储加息进程大概率放缓,人民币汇率得以喘息,缓解了单边贬值的担忧。而对于美国5月非农就业数据的骤降,市场普遍不解,因此,在操作方面,谨慎应对的可能性较大。另外,本周适逢端午假期,交投氛围或略显冷清。上周两融增量分别为2.21%和1.34%,其中多头增量时隔六周之后扭负为正、显著上升。

从行业来看,融资方面,除休闲服务、公用事业和房地产外,均表现为加仓,排名前三位的依次是计算机、非银金融和传媒;融券方面增减仓各半,非银金融、商业贸易和国防军工的净增额最多,钢铁、家用电器和建筑装饰的平仓量最大。上周内,仅公用事业出现双向平仓;电子、通信、钢铁等10个行业被一致做多,休闲服务和房地产被一致做空,非银金融、有色金属等其余行业则呈现了不同程度的多空博弈。

从个股来看,上周做多意向最明显的是民生银行(600016)、东旭光电(000413)、北方稀土(600111)、巨星科技(002444)和中科三环(000970);做空意向最明显的是中信证券(600030)、交通银行(601328)、中国重工(601989)、海南航空(600221)和国金证券(600109)。