利率债日报:人民币贬值暂缓,利率债回暖

报告摘要:

国内经济:

人民币中间价大幅上调296点;

央行就MLF操作向部分银行询量;

楼继伟:中国已不能完全计划式去产能,必要时千亿专项资金还可能增加;

央行下调个人投资人认购大额存单门槛至20万元

海外经济:波士顿联储主席罗森格伦:预计经济增长将足以支撑渐进式加息;日央行官员警告03年日债大崩溃或重现。

截止6月6日,银行间回购利率有涨有跌。R001利率为2.0262%,较2016年6月3日涨0.48BP; R007利率为2.3868%,较6月3日涨1.37BP; R014利率为2.6008%,较6月3日跌0.45BP; R1M利率为3.0484%,跌0.57BP; R3M利率为2.8915%,涨8.41BP。

截止6月6日,shibor各品种较6月3日涨跌不一。shibor隔夜为1.9980%,较6月3日下跌0.10BP; shibor 1周为2.3370%,下跌0.10; shibor 2周为2.7570%,和前日持平; shibor 1月为2.8390%,上涨0.40BP; shibor 3月为2.9460%,下跌0.10BP。

央行6月6日进行400亿7天期逆回购,当日有650亿逆回购到期,净回笼250亿元。

截止6月6日,利率债长端到期收益率普遍下调。1年期国债为2.4022%,上行0.47BP;3年期国债为2.6058%,上行0.05BP;5年期国债为2.7710%,下行1.23BP;7年期国债为2.9886%,下行1.40BP;10年期国债为3.0041%,下行1.11BP。1年期国开债为2.6589%,下行0.64BP;3年期国开债为2.9967%,下行0.43BP;5年期国开债为3.2306%,下行1.19BP;7年期国开债为3.4669%,下行0.50BP;10年期国开债为3.3326%,下行1.49BP。1年期非国开政策金融债为2.7238%,上行0.66BP;3年期非国开政策金融债为3.0522%,上行0.63BP;5年期非国开政策金融债为3.2543%,下行0.83BP;7年期非国开政策金融债为3.5095%,下行1.16BP;10年期非国开政策金融债为3.5006%,下行0.75BP。

国开债、国债期限利差仍在收窄,5年利差为45.96,比前日高0.04;10年利差为32.85,比前日低0.38。