国联化工组建材行业周报:关注落地基建项目,首推综合管廊

板块最新观点

近期,财政部公布了第二批PPP项目中进入2016年中央财政支持地下综合管廊试点城市,城市综合管廊持续发酵。而上2015年公布的十个试点城市,大部分已经完成规划设计,从2016年下半年开始,进入实际施工阶段,全国性的施工建设或将成为建材板块的亮点,带动基础建材的需求。

板块重要新闻

1.嘉兴市区85个海绵城市项目月底前全部开工继去年4月嘉兴被评为国家首批海绵城市试点城市之一后,嘉兴市有一大批项目已经或正在按照海绵城市要求进行改造建设。虽然前期开工的项目并不多,但到今年6月底,市区85个项目必须全部开工。

2.5月制造业生产加快去产能压力倍增国家统计局数据显示,2016年5月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.1%,与上月持平,连续三个月位于扩张区间。其中5月生产指数为52.3%,比上月微升0.1个百分点,持续位于临界点以上,表明制造业生产继续稳步增长。具体分行业而言,目前钢铁、水泥、有色等重工业生产仍在快速增长。去产能任务仍艰巨。在去库存的背景下,严重分化的房地产市场后市走势并不乐观,三四线城市库存太大,一二线回升并未解决过剩问题。

3.新疆水泥行业召开脱困推进会新疆天山水泥总裁赵传军、青松建化董事长甘军以及参会的绝大多数企业领导表示支持政府和建材行办(协会)提出的落实新疆水泥供给侧结构性改革的文件内容,一致表示积极参与行业自律,发挥大企业的担当,努力使行业尽快走出困境,大多数与会企业代表基本形成共识,表态同意会议提出的讨论事项。

价格跟踪

东北地区水泥价格大涨,中南西南地区下跌;华南地区纯碱价跌,玻璃价格继续攀升。

个股投资建议

推荐东方雨虹,水泥行业龙头海螺水泥,华新水泥。

风险提示:产能供过于求态势持续。