国际市场跟踪周报:全球股市涨跌互现,黄金上演反转行情

核心要点:

海外市场回顾:上周全球股市涨跌互现,发达国家股市以下跌为主,发展中国家股市以上涨为主。具体来看:发达市场中富时指数下跌1.0%,德国DAX指数下跌1.8%,法国CAC40指数下跌2.1%,日经225指数下跌1.1%。只有NASDAQ指数上涨0.2%,恒生指数上涨1.8%。新兴市场除了墨西哥股市均上涨,阿根廷MERV、孟买SENSEX30、圣保罗IBOVESPA指数分别上涨0.5%、0.7%、3.2%,只有墨西哥MXX指数下跌0.4%。

国际利率变化:美元走强放缓。上周一至周四,受之前美联储偏鹰派言论影响和市场对非农数据较好的一致预期影响,美元继续走强。然而上周五公布的非农数据不及预期,美元应声下跌。受此影响截止至6月3日,美元兑人民币收于6.5672,较前一周上涨0.008,人民币上周微幅贬值。其它主要货币升值贬值不一,截止至上周五,英镑兑美元收于1.4512,欧元兑美元1.1363,较前一周分别变化-0.011、0.025,英镑和欧元的走势分化的情况还在延续。利率方面,截止至5月27日,美国10年期国债到期收益率为1.71,大幅下降0.14,主要是受美元加息预期再次下降的影响。其余欧债方面,截止至上周五,英国、德国和法国的10年期国债收益率分别为1.48、0.10和0.48,较前一周分别下跌了0.07、0.03和0.004。

海外大宗商品表现:上周,黄金上演反转行情。受美元走强影响,上周一至周四,金价一路下行,一度跌至前期低点1210.20美元/盎司。然而,周五美国劳工部公布的非农数据远低于预期,导致加息预期大幅降低,6月3日黄金强势反弹,截止上周五,COMEX黄金期货收于1244.50美元/盎司,回补前期下跌,较上周上涨2.6%。国际油价上周在高位小幅震荡。截止至上周五Brent原油收于49.64美元/桶,WTI原油收于48.62美元/桶,分别较前一周上涨0.6%和-1.4%。其它大宗商品方面,有色金属中LME3个月铜的价格下跌0.1%,LME3个月铝的价格下跌0.9%。5月27日-6月03日,主要农产品价格继续回升。

经济数据解读:美国商务部报告显示,美国4月工厂订单指数增加1.9%,连续第二个月强劲增长,基本符合预期。美国4月核心PCE物价指数同比1.6%,亦符合预期。美国4月个人消费支出环比增长1%,录得七年最大涨幅,大幅超过预期。此外,5月美国失业率为4.7%,低于预期值4.9%。然而,于上周五公布的季调后非农就业人口3.8万,大幅低于预期的16.0万,显示美国复苏还待继续观察,同时也意味着美国6月份加息的概率仅为6%。但是单一数据的低于预期不会影响美元继续处于强势区间,加之加拿大和尼日利亚等石油原产地的问题暂未解决,预计石油价格在未来还会再创新高。本周投资者风险偏好再次转低,VIX指数升至13.47,美国经济复苏前景的再度不明朗使投资者偏向于谨慎操作。6月多起大事件即将兑现,市场不确定性较大,警惕相关市场风险。