计算机行业周报:反弹持续性有待验证,持续关注人工智能

投资要点:

行情走势

上周,沪深300指数上涨4.14%,计算机行业上涨9.99%,行业跑赢大盘5.85个百分点,其中硬件板块上涨8.16%,软件板块上涨11.52%,IT 服务板块上涨8.59%。个股方面,全部个股均出现不同程度上涨,其中长亮科技、四方精创、四维图新等涨幅居前。

市场动态

IBM 购买以色列软件公司,欲增强云集成技术;丰田拟收购Google 两个机器人部门;沃尔玛将启用无人机检查仓库库存;Snapchat 收购计算机视觉公司Seene;微软拟发布混合现实操作系统 欲再现PC 时代辉煌;ARM 发布新CPU/GPU 架构 优化支持移动VR。

A 股上市公司重要动态信息

启明星辰:拟6.37亿收购赛博兴安,拓展信息安全业务;新大陆:拟定增募资19亿元,加码电子支付业务;金证股份:拟推5600万份第二期员工持股计划;银之杰:拟增发募资不超过7.85亿元,加码银行大数据业务;蓝盾股份:子公司中经汇通与中国石油广东销售分公司签署《移动互联网营销平台合作协议》;汉鼎股份:子公司出资2.4亿元购微贷(杭州)金融信息服务有限公司8%的股权;新开普:出资1,080万元投资北京纽哈斯科技股份有限公司。

投资策略

上周,大盘震荡上行,成交量较前周明显放大。受市场整体表现较好刺激, 中小板及创业板亦出现较大幅度上涨,成交量同样大幅放大。计算机行业高Beta 特性尽显,全周大幅上涨并跑赢大盘,各概念板块均表现较好,其中移动支付、大数据、生物识别、去IOE 等板块涨幅居前。我们认为,计算机行业的大幅反弹主要系市场反弹刺激所致,行业在基本面层面未有明显变化, 资金的大幅流入使行业短期回升明显。而对行业六月份的走势判断,我们仍维持上期周报中的观点,即认为由于历史上计算机行业六月份走势相对不佳, 且由于短期内宏观及微观层面均对行业大涨难以形成有力支撑,因此对行业整个六月份的走势偏谨慎。而从当下时点的市场状况判断,行业内的各板块均难有明显的持续性行情,未来各概念板块仍将以轮动为主,投资者可逢低布局跌幅较深短期有补涨需求的板块及个股以博反弹收益。而从长期配置型建议来看,我们仍认为行业大概率仍会维持震荡,因此仍建议投资者从基本面角度出发进行中长线选股布局,建议投资者重点关注业绩成长质量高且持续性强的个股。此外,据媒体报道,国家体育总局棋牌运动管理中心党委书记、国际围棋联盟事务总长杨俊安4日透露,如果不出意外柯洁九段将在年内进行和“阿尔法狗”的围棋“终极人机大战”。我们认为柯洁与“阿尔法狗”的对决势必又将引爆国内投资者对人工智能产业的投资热情,建议持续关注人工智能产业爆发式发展所带来的持续性主题投资机会。综上,我们继续维持行业“看好”的投资评级,股票池继续推荐四维图新、东方网力、华宇软件、恒华科技、航天信息。