利率债日报:短期风险偏好上升,利率债继续下跌

报告摘要:

国内经济:

33个开发区被定为长江经济带转型升级示范开发区;

北上广深划人口规模红线,北京常住人口在2300万;

五矿与中冶召开重组大会,资产超7000亿力压三大矿业巨头;

上海银监局:正推进上海金融机构进行表外业务自查

海外经济:摩根大通:全球制造业增长停滞;欧佩克未达成冻产协议,油价应声下跌;欧洲央行维持利率及QE规模不变,符合预期。

6月2日,银行间回购利率有涨有跌,shibor各品种较6月1日涨跌不一。R001利率为2.0213%,较2016年6月1日跌0.49BP; R007利率为2.3716%,较6月1日跌9.60BP; R014利率为2.6240%,较6月1日跌0.76BP; R1M利率为3.0694%,涨3.82BP; R3M利率为2.8714%,涨0.55BP。shibor隔夜为2.0040%,较6月1日下跌0.20BP; shibor 1周为2.3420%,上涨0.50; shibor 2周为2.7630%,上涨0.10BP; shibor 1月为2.8380%,下跌0.40BP; shibor 3月为2.9460%,和前日持平。

央行6月2日进行700亿7天期逆回购,当日有750亿逆回购到期,净回笼50亿元。本周央行累计进行3500亿元逆回购操作,同期有2750亿逆回购到期,累计净投放750亿元。

6月2日,利率债到期收益率普遍上行,国开债与国债利差继续收窄。1年期国债为2.3753%,上行3.15BP;3年期国债为2.6069%,上行0.50BP;5年期国债为2.7649%,上行1.30BP;7年期国债为2.9982%,上行1.24BP;10年期国债为3.0127%,上行1.75BP。1年期国开债为2.6591%,上行0.96BP;3年期国开债为2.9962%,上行0.14BP;5年期国开债为3.2343%,上行1.14BP;7年期国开债为3.4693%,上行0.61BP;10年期国开债为3.3437%,上行1.25BP。1年期非国开政策金融债为2.6778%,上行0.41BP;3年期非国开政策金融债为3.1205%,上行0.44BP;5年期非国开政策金融债为3.3181%,下行1.69BP;7年期非国开政策金融债为3.4804%,上行0.23BP;10年期非国开政策金融债为3.5135%,下行0.19BP。5年利差为46.94,比前日低0.16;10年利差为33.10,比前日低0.50。

利率债一级市场,今日无地方政府债、政策银行债招投标。