新能源行业点评:《能源技术革命创新行动计划(2016-2030年)》发布

事件:

近日,国家发改委、能源局发布了《能源技术革命创新行动计划(2016-2030年)》。《计划》以围绕环境质量改善目标提供清洁能源技术支撑、围绕二氧化碳峰值目标提供低碳能源技术支撑、围绕能源效率提升目标提供智慧能源技术支撑、围绕能源技术发展目标提供关键材料装备支撑为纲领,提出了新能源发电、电气设备等领域的多项高端技术发展规划。

点评:

二氧化碳捕集、利用与封存技术创新提上日程。国家已明确2017年将建立全国性的碳排放交易体系,因此碳捕捉、利用与封存技术的创新应用将是未来十年的重要发展方向。其中,CO2的大规模、低能耗捕集,CO2的大规模资源化利用,CO2的安全可靠的封存、监测及运输是重点战略方向,到2020年我国要建成百万吨级全流程CCUS 技术示范工程。目前,碳捕捉CCS已有企业开始布局,如神华和延长石油等,但由于经济性障碍,仍处于小型示范项目阶段,成本远高于实验室成本;可关注远达环保、永清环保等企业的项目进展情况。

高效太阳能利用技术创新进行时。太阳能高效晶体硅电池(HIT、IBC电池等)及新概念光电转换器件、高参数太阳能热发电与太阳能综合梯级利用系统(50~100MW全天连续运行太阳能热电站)、智能光伏电站与风光热互补电站等技术应用目前正如火如荼得进行。其中,光热发电补贴政策即将推出,行业即将开启商业化进程;高效光伏电池方面,PERC电池已开始普及,单晶占比显著提升,建议关注隆基股份、中来股份、首航节能、杭锅股份。

大型风电是未来的发展方向。大型风电关键设备(10MW 级及以上风电机组,以及100米级及以上风电叶片、10MW 级及以上风电机组变流器和高可靠、低成本大容量超导风力发电机等)、远海大型风电系统建设、基于大数据和云计算的风电场集群运控并网系统、废弃风电设备无害化处理与循环利用将是重点研发方向。目前,国内风电龙头金风科技、明阳风电等正进行6MW级机组的研发生产抗衡西门子、维斯塔斯;海上风电开发运营正逐步破冰,国电龙源为急先锋;此外,还可关注海缆龙头中天科技。

氢能与燃料电池技术露出尖尖角。氢的制取、储运及加氢站,先进燃料电池(氢气/空气聚合物电解质膜燃料电池(PEMFC)、甲醇/空气聚合物电解质膜燃料电池(MFC)等),燃料电池分布式发电,这些技术目前正处于实验及小批量试验阶段,尚不具备大规模生产的经济性,可关注福田汽车、同济科技、三环集团等企业对于相关技术的研究进展情况。

储能技术已迎来商业化。储热/储冷、物理储能(抽水蓄能、飞轮储能、高温超导储能等)、化学储能(钠硫、铅炭、全钒液流、超级电容器储能以及大容量、低成本、长寿命锂离子储能等)中的一些技术已进入商业化的应用阶段,预计国家也将出台相关政策进行扶持;我们认为在分布式发电利用、电网调峰调频以及利用峰谷差价进行充储(如充电桩运营等)方面将会率先大规模应用,国内企业如南都电源、科陆电子等已有较成熟的产品。

布局细分领域龙头标的。综合各子行业现发展阶段、发展前景与企业对相关技术的布局情况,我们推荐光热发电领域的首航节能、杭锅股份;高效光伏技术企业隆基股份、中来股份;风电龙头金风科技、明阳风电,海上风电开发急先锋龙源电力;储能领域先行者南都电源、科陆电子等企业。

风险提示:(1)技术研发低于预期风险;(2)技术替代风险;(3)商业化竞争风险;