通信行业周报:5G风头再起,有望成为新热点

行业要闻

首部卫星导航法规将制订

工信部全面推进5G研发工作

联通再次下调国际漫游资费:数据漫游降72%

三星新款虹膜识别平板电脑印度上市

重要公司公告

硕贝德控股股东等披露减持计划

高新兴预中标4.61亿元PPP项目采购合同

宜通世纪拟合资设公司着重物联网设备云平台运营

共进股份中标1.3亿美元光通信终端产品采购项目

北斗星通1.3亿元收购凯立通信35%股权进入智能物流行业

数码视讯:收到山东广播电视台发来1974万元中标通知书11

初灵信息拟与贵阳大数据交易所开展全面战略合作

走势与估值

本周前五个交易日一度处于在小区间波动,走势低迷,成交量再创出新低,但是在最后一日,大盘呈现长阳突破。个股与板块被全面激活,但是持续性有待于进一步观察。通信板块整体上涨5.04%,子行业中,通信运营上涨4.02%,通信设备上涨5.23%,跑赢沪深300指数1.7个百分点。通信行业个股中具备重组概念的中电广通上涨21%,远远跑赢其他个股,大唐电信、大富科技与新易盛等涨幅均超过16%;通信板块中只有信维通信下跌,其余个股具有上涨,可以看出通信类板块整体反弹较为强劲。截止到5月31日,剔除负值情况下,BH通信板块TTM估值为51.21倍,相对于全体A股估值溢价率为299%。相对而言,通信板块估值上升明显快于A股整体估值,导致短期内该板块估值压力有所上升。

投资策略

在大盘整体低迷盘整后选择方向之际,各个板块都得到趋势性的引导,开始走出低迷的横盘整理状态,此时正适合TMT板块表现其弹性的时机。在趋势性向上的开始阶段,我们还需要保持谨慎的观点进行持续的观察,关注整体性行情是否能持续,但是更重要的是深入通信行业的各个产业链环节,做好细分行业的研究。本年度通信板块中蕴含着不少机会,像移动支付、宽带通信产业链和北斗导航技术,特别是本周5G再次被政府强调,相关个股都值得去加强关注。另外北斗概念逐步升温,自上而下开始落实北斗的应用推广。因此我们需要重视这些子行业中相关的个股,在大盘启动之时,选取以业绩为支撑的高成长品种,特别是内生与外在因素双重推动型标的,顺势加仓,忽略短期波动风险,长期持有获得超额收益。股票池推荐共进股份、信威集团和海格通信。