融资融券6月第1周周报:融资余额继续走低,空头频现快进快出

市场情况:

上周大盘缩量横盘,两市融资融券余额继续下行至8,209.08亿元,较前一周减少0.72%,占A股市场流通市值比重为2.42%,周成交额占比为8.63%。其中,融资方面维持净流出,融券方面先增后减、实现获利了结。截至本周一,多头单日净买入额为-15.98亿元,平仓规模较前一交易日有所收窄;空头迅速返场建仓,或再次上演“快进快出”操作。综合来看,多方低迷,空方暂时占据主动。近期人民币兑美元汇率波动加剧,但市场反应冷淡,可见有序贬值预期已形成共识。27日,沪深交易所发布停复牌新规,被视为助力A股冲关MSCI指数,有利于提振投资者信心,至于能否就此打破弱势格局,仍难有定论。因此,预计短期内融资规模回升的空间有限。上周两融增量分别为-0.72%和2.26%,其中多头增量已连续第六周为负。从行业来看,融资方面以减仓为主,排名前三位的依次是非银金融、建筑装饰和国防军工,而银行、通信和电子领衔7个行业加仓;融券方面同样是两大阵营分立,建筑装饰、钢铁和食品饮料的净增额最多,银行、交通运输和国防军工的平仓量最大。上周内,近半数行业遭遇双向平仓,交易活跃度未有起色;银行和纺织服装被一致做多,建筑装饰、钢铁、食品饮料等被一致做空,通信、电子、汽车和传媒则呈现了不同程度的多空博弈。从个股来看,上周做多意向最明显的是民生银行(600016)、二六三(002467)、平安银行(000001)、上海医药(601607)和东方财富(300059);做空意向最明显的是中国中铁(601390)、中国中车(601766)、中国建筑(601668)、中国平安(601318)和长江证券(000783)。

个券重大事件:

上周公布定向增发董事会预案的有电广传媒(000917)、绿地控股(600606)、中国中车(601766)和威创股份(002308),投资者可适当关注。