传媒互联网行业评论周报:国务院支持跨界定增,传“国资管理股”新政

行业观点:

A股本周传媒板块上涨2.11%,板块表现强于上证综指(下跌0.06%)和深证成指(上涨0.59%)。涨幅前五的个股为三五互联(+18.77%)、中视传媒(+11.53%)、迅游科技(+10.87%)、新文化(+9.74%)、科达股份(+9.64%);下跌的个股为天龙集团(-16.64%)、探路者(-9.19%)、道博股份(-8.44%)、世纪华通(-5.49%)、熊猫金控(-4.61%)。美股传媒互联网相关个股中涨幅较大的个股包括凤凰新媒体(+11.76%)、网易(+9.33%)、陌陌(+8.48%),下跌的个股包括猎豹(-28.42%)、人人(-18.03%)、易车(-13.15%);港股传媒互联网相关个股中,上涨的个股有蓝港互动(+9.31%)、腾讯控股(+2.50%),跌幅较大的个股包括天鸽互动(-12.91%)、智美体育(-8.56%)。

【行业要闻】1.国务院:支持制造企业与互联网企业跨界融合;2.传视频网站再迎新政:需接受国资“特殊管理股”入股;3.广电总局出台6号令,首提“专网及定向传播”概念;4.淘宝电影更名淘票票进军泛娱乐产业;5.谷歌携手IMAX开发影院级VR摄影机;6.迪士尼正式推出虚拟现实应用;7.腾讯与FIBA签订九年协议,将打造大媒体+超强IP合作模式;8.乐视体育冠名WCA,宣布全面进入电竞行业;9.尤杯李雪芮率中国3-1韩国,三连冠第14次捧杯;10.世纪明德与TTFS达成战略合作,拓展国际游学业务。

【投资观点】建议持续关注传媒行业四条投资主线:

1)影视剧市场持续火爆,关注影视相关标的:北京文化:定增正式落地,公司踏上全面泛娱乐转型的征程。华策影视:2015年业绩良好,2016年爆款项目将逐步释放,海外布局持续进行。2016年爆款项目将逐步释放。

2)直播主题:浙报传媒,媒体转型标杆,形成“3+1”大传媒+大数据布局。公司2016年计划组建华奥电竞,并与华奥星空、浩方等资源打包整合,预计2018年形成完整的电竞赛事体系。巴士在线,公司确定智能、媒体、视频、游戏四大业务板块,其中“我拍”APP定位于基于移动直播为核心的视频自媒体的互动娱乐平台,3.0版本有望于近期上线。宋城演艺,线下演艺增长强劲,线上拥有六间房直播平台。线下演艺的海内外扩张+线上演艺的内容延伸+粉丝经济及VR/AR落地带来市值空间。

3)游戏主题:宝通科技,近期收购易幻顺利过会,交易完成后,公司将正式进军游戏发行领域。

4)体育产业:阳光股份收购体奥动力,体育版权巨头登陆A股。体奥动力是国内知名体育传媒集团,拥有包括中超联赛、足协杯等在内的多个重量级体育赛事播出版权。

短期主要推荐关注:北京文化、浙报传媒、巴士在线、华策影视、宋城演艺、宝通科技。

主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。