新能源行业周报:新能源汽车短期处于政策、市场调整期

新能源汽车:政策方面:1、工信部发布第285批新车公告,218款新能源车型入选。2、新能源汽车生产企业及产品准入管理规则(修订版-征求意见稿)曝光:对企业的生产、设计、售后等方面有了更加严格的限定;将设立动力电池新国标,新规则或将改变竞争格局,此前占较大市场份额的三星、LG等海外动力电池巨头将失去部分市场,具有竞争优势的国产动力电池企业将从中受益。3、中汽中心王芳:电池管理系统国家标准正在制定。4、发改委正式发出第二张纯电动乘用车牌照,长江汽车生产资质获批。5、特斯拉有望在华建厂。数据方面:1、日前,国家能源局发布《2016年能源工作指导意见》,意见明确,2016年计划建设充电站2000多座、分散式公共充电桩10万个,私人专用充电桩86万个,各类充电设施总投资300亿元。2、南方电网将投资30亿元建674座集中式充电站。3、深圳去年电动物流车上牌8270辆,2020年实现2.5万辆。投资策略:我们认为目前仍是较好的投资时期(下半年是需求旺季,二季度因政策调整带来布局良机;短期注意龙头回调风险),建议从业绩兑现、乘用车(延伸到三元锂电、三元材料等)、运营(延伸到充电桩)等环节寻找业绩和景气度同时处于上升周期的投资机会,建议关注公司:1、动力电池:猛狮科技、国轩高科、比亚迪;2、材料公司:新纶科技、新宙邦、当升科技、沧州明珠、杉杉股份、融捷股份;3、新能源汽车运营:合康变频、猛狮科技、纳川股份;4、充电桩大规模设施建设及运营:北巴传媒、科陆电子、高澜股份;5、新能源汽车电池模组、电机、电控系统:正海磁材、信质电机(受益于特斯拉中国建厂)、金杯电工。

光伏:继续看好电站服务端,分布式是未来趋势;中长期技术进步是方向;建议关注太极实业、林洋能源、爱康科技、中来股份、隆基股份等公司。

重点公司公告:1、科陆电子2016年5月26日公告称,公司与株式会社LG化学签署了《中外合资经营企业合同》,根据合同约定之条款和条件,双方拟在中国合资设立深圳科乐新能源科技有限公司。2、天赐材料5月24日晚间披露公告,全资子公司“九江天赐”以自有资金与“容汇锂业”投资设立九江容汇锂业科技有限公司,新公司九江容汇将围绕公司锂电池材料平台化发展的战略,在公司主要生产基地江西省九江市湖口县设立公司,主要生产碳酸锂及氢氧化锂等产品。3、力帆股份:携手海博瑞德加码新能源动力控制系统。

风险提示:政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。