亿阳信通股价与定增价大幅倒挂 锁定价格致关联方浮亏4亿

亿阳集团拟出资11亿元认购亿阳信通非公开发行6436.51万股。而亿阳信通已经锁定的定增价为17.09元/股,但其5月25日的收盘价仅为12.69元/股,股价与定增价出现了相差34.67%的大幅度倒挂。

本报记者 张望 深圳报道

亿阳信通(600289.SH)控股股东亿阳集团质押股票显得迫不及待。

日前,亿阳信通公告称,控股股东亿阳集团将其持有的1171.7万股亿阳信通无限售条件流通股质押给北京盛世骄阳投资管理有限公司,质押登记日为5月20日。

至此,亿阳集团所持占亿阳信通总股本25.29%的股份已经悉数质押,按5月25日收盘价的对应市值为18.16亿元。

而上述占亿阳信通总股本2.07%的1171.7万股,系亿阳集团于5月16日通过大宗交易系统回购国信证券代持的融资增持股份,回购时间距质押登记日仅为5天。

“控股股东所持股份的质押风险在可控范围内。”亿阳信通相关人士5月24日向21世纪经济报道记者表示,“控股股东将所持股份进行质押融资是有自己的资金计划,除了补充运营资金,还包括认购上市公司定增这一部分。”

公告显示,亿阳集团拟出资11亿元认购亿阳信通非公开发行6436.51万股。而亿阳信通已经锁定的定增价为17.09元/股,但其5月24日的收盘价仅为12.69元/股,股价与定增价出现了相差34.67%的大幅度倒挂。

认购者合计浮亏4亿

“公司定增实施是在证监会核准发行之日起6个月内,但具体什么时候实施现在还不知道。”前述亿阳信通相关人士对21世纪经济报道记者说,“定增主要靠亿阳集团来完成,要看控股股东的资金准备情况。”

据公告,亿阳信通于5月4日收到证监会核准非公开发行股票的批复,其计划非公开发行6750.98万股新股,募资11.54亿元,用于智慧城市建设等6个项目。

其中,控股股东亿阳集团认购11亿元,资产委托人为亿阳集团部分董监高及员工共计87人的方略亿阳2号基金认购3061.15万元,参与对象为亿阳信通部分董监高及员工共计 125人的员工持股计划认购2313.07万元。

公告表明,方略亿阳2号基金及上述亿阳信通员工持股计划均已设立。

但亿阳信通截至5月24日收盘的股价却比定增价低4.4元/股,出现了认购对象未实际认购已大幅浮亏的尴尬现状,而本次非公开发行的3名特定投资者均与亿阳信通息息相关,是否存在下调定增价的可能?

“定增价应该是不会调整的,即使股价比定增价低也会实施。”上述亿阳信通相关人士称,“目前整个非公开发行计划没有任何变化,正在往前推进,亿阳集团在安排资金筹集,公司员工持股计划也没有变化。”

据此前媒体报道,证监会发行部3月1日口头向各家中介通知了3年期定增项目的指导意见。该意见称,3年期定增无论是否报会,若调整方案,价格只能调高不能调低,或者改为询价发行,定价基准日鼓励用发行期首日。

对此,上述亿阳信通相关人士予以了承认,并表示,亿阳信通没有调整定增价格的说法。

“公司是3年期定增,询价发行应该是不行的,我们当时是锁定价格,如果改为询价发行就等于改定增方案,要重新报批的。”上述亿阳信通相关人士认为,“员工持股计划都签了认股承诺,当时做计划的时候已经跟大家讲过,这个是长期投资行为,不看短期内的涨涨跌跌,对股价与定增价倒挂应该不会有抵触情绪。”

尽管如此,若按5月25日收盘价,亿阳集团、方略亿阳2号基金和亿阳信通员工持股计划在认购本次定增中,已合计浮亏4亿元,其中所持亿阳信通股权已全部质押的亿阳集团浮亏达到3.81亿元。

其实,亿阳信通之前已经对本次定增价进行了调整。2015年5月27日,其披露的定增价为18.91元/股,之后在“股灾”后的同年8月14日公告调整为17.09元/股。

大股东杠杆增持亏损

股价与定增价倒挂并且控股股东持股悉数质押的亿阳信通,虽有股价提振措施,但却没有收到明显的效果。

就在披露亿阳集团回购国信证券代持融资增持股份的5月18日,亿阳集团表示,未来不排除进一步增持公司股份的可能性。

而亿阳信通也在同日公布了2016年度第一期员工持股计划,公告称,以本员工持股计划940.4万元的规模和公司5月12日收盘价12.64元/股测算,本员工持股计划所能购买和持有的股份数量不超过74.4万股,占亿阳信通股本总额约为0.13%。

此前的3月18日,亿阳信通公告称,亿阳集团基于对亿阳信通未来发展前景的坚定信心和维护股东利益,增强投资者信心,承诺12个月内不减持直接、间接持有的亿阳信通股份。

但声称将增持亿阳信通股份的亿阳集团,其资金并不宽裕,除了需要质押股份筹集运营资金和认购定增资金,其此前完成的增持承诺也是通过杠杆来实施且出现了亏损。

按照公告,亿阳集团前述回购公司股份是2015年度融资增持事项的后续进展。2015年4月,亿阳集团以自筹资金5000万元认购国民信托成立的国信·亿阳收益互换交易事务型单一资金信托,由国信证券在当年4月14日增持亿阳信通1171.7万股,平均增持价格为17.08元/股。在此收益互换交易中,国信证券提供15000万元融资资金。

不过,亿阳信通没有披露亿阳集团的回购单价,但据上交所公布的5月16日亿阳信通大宗交易信息,每股成交价格11.2元,1171.7万股的成交总金额为13123.04万元,而当日亿阳信通收盘价为12.72元/股。

此外,在去年的“国家队”救市当中,亿阳信通曾在2015年8月7日披露中国证券金融股份有限公司(下称证金公司)在前十大股东中合计持有占总股本4.51%的2555.94万股,但如今却遭遇到了减持。

亿阳信通今年一季报显示,前十大股东中,证金公司持股1.63%,中央汇金资产管理有限责任公司持股1.37%。

“证金公司已经减持了,现在公司前100大股东中,除了前10大中的证金公司和中央汇金,没有看到相关联的股东名单。中央汇金所持股份是从证金公司划拨的。”前述亿阳信通相关人士告诉21世纪经济报道记者,“证金公司在去年8月的实际持股超过了5%,后来通过依法合规的手续做了内部持股的转移和减持,到今年一季末合计只剩下3%了。”

但亿阳信通对定增项目的实施依旧坚定。

“定增项目是公司战略投资的一个重点,不管非公开发行股票做不做,项目的发展进度还是要按自身的计划进行。”上述亿阳信通相关人士表示,“定增项目中的云安全管理系统、网络优化智能平台、区域创新应用工场去年已经开始在做了,智慧城市建设项目也在跟各地沟通中。”

该人士还透露,亿阳信通今年的业绩预计将会好于去年。

(编辑:罗诺,邮箱:robin_166@163.com)