市场特征周报:市场活跃度进一步降低,资金流入中小创

核心要点:

交易结算资金: 5月16日至20日银证转账流出50亿元。

截止至5月20日,证券市场交易结算资金余额为1.58万亿元,较前一周增加了12亿元。银证转账再度转为流出,最近10周银证转账有4周为净流出,流出总额达1632亿元,资金流入的6周共计流入1393亿元。5月16日至20日一周净流出50亿元,当周上证综指下跌0.06%,市场窄幅震荡。

融资交易:融资买入额小幅增加。

截止至5月20日,沪深两市融资余额共计8,245.90亿元,较前一周末减少了83亿元。上周日平均融资买入额341.70亿元,较前一周增加了22.34亿元;日平均融资买入额占A 股日均成交金额(3902亿元)的8.8%,与上周相比出现小幅上升。该比例峰值为2015年2月10日的19.5%,谷值为2015年7月8日的5.3%。

沪股通:资金流出速度有所增加。

近两周(10个交易日),沪股通净流出资金合计28.74亿元。

10日内资金净流出额为31.20亿元。其中2个交易日呈现资金净流入,日均流入1.23亿元,8个交易日资金净流出,日均流出3.90亿元。5月20日,沪股通可用余额为1759.87亿元,较上周1743.80亿元增加了16.07亿元。沪股通资金流出速度有所增加。

成交金额及换手率:成交金额继续减少。

5月16日至20日,A 股日均成交金额3902元,较前一周减少了31亿元。最近10个交易日A 股日均成交金额3918亿元。上周5个交易日A 股日均换手率0.784%,较前一周减少0.062个百分点,市场活跃度进一步降低。

资金流向:中小板及创业板开始出现资金流入;资金流入有色金属及计算机行业。

5月16日至20日,5种主要指数中除上证综指下跌0.06%外,均出现小幅上涨,创业板涨幅最大为1.98%。资金面上,中小板及创业板出现资金净流入。板块方面,5月16日至20日,部分板块继续下跌,跌幅居前的是商贸零售和餐饮旅游,分别下跌1.84%和1.54%,约半数板块出现上涨,涨幅居前的是计算机和电子元器件,分别上涨3.64%和2.71%。大部分板块继续资金净流出,基础化工、食品饮料资金流出量最多,有色金属及计算机资金流入量最多。