融资融券5月第4周周报:市场交投冷清,两融规模创18个月以来新低

投资要点:

市场情况:

上周大盘窄幅震荡,两市融资融券余额继续缩水1.18%,跌至8,268.31亿元,创下2015年以来的新低,占A 股市场流通市值比重为2.42%, 周成交额占比为8.22%。其中,融资交易以净流出为主,融券方面呈现大规模平仓了结。截至本周一,多头微量增仓,单日净买入额仅为0.11亿元,做多动能明显不足;空头返场尝试小幅加仓,融券余量已从前期高点回落15%左右。综合来看,多空一致减仓,双方意味索然。19日美联储公布4月议息会议纪要,纪要显示联储信心增强、态度偏鹰派, 显著抬升了6月加息预期,全球市场普跌;而国内关于收紧基金子公司设立条件等传闻进一步强化了监管层从严监管、脱虚向实的政策思路。在多重因素影响下,风险偏好难以回升,谨慎观望的态度或将延续。上周两融降幅分别为1.17%和5.60%,其中多头增量连续第五周为负。

从行业来看,融资方面,除有色金属、计算机、电子和食品饮料外,均表现为平仓,排名前三位的依次是非银金融、交通运输和通信;融券方面增减仓各半,以非银金融、交通运输和休闲服务的净增额最多,钢铁、银行和家用电器的平仓量最大。上周内,半数行业遭遇双向平仓,交易活跃度维持低位;有色金属和食品饮料被一致做多,非银金融、交通运输、建筑装饰等10个行业被一致做空,电子和计算机则呈现了一定程度的多空博弈。

从个股来看,上周做多意向最明显的是民生银行(600016)、盛和资源(600392)、同方股份(600100)、中国平安(601318)和北方稀土(600111);做空意向最明显的是华泰证券(601688)、中国建筑(601668)、海通证券(600837)、中信证券(600030)和中国石化(600028)。

个券重大事件:

上周公布定向增发董事会预案的有四维图新(002405)、清新环境(002573)、天富能源(600509)、泸州老窖(000568)、泰禾集团(000732)、联创光电(600363)和洛阳钼业(603993)。

本周复牌的有保利地产(600048),投资者可适当关注。