经济金融热点快评:英国提出“监管沙箱”项目,支持Fintech企业发展

针对Fintech等新兴业态的监管问题,英国金融行为监管局(FCA)提出“监管沙箱”(regulatorysandbox)项目,主要关注点如下:第一,英国政府支持Fintech等新兴业态发展,提出要营造有利的监管环境。近年来,英国Fintech产业快速发展,截至2014年末,英国Fintech产业规模已达200亿英镑,伦敦金融城内从事金融科技类服务的人数超过4万人。英国政府也认识到Fintech产业对投资和经济增长的重要作用,专设机构支持Fintech发展,并在税收和投资方面给予初创企业适当优惠,尤其提出英国金融监管环境要有助于促进Fintech行业创新,支持初创企业发展。

第二,监管沙箱项目为Fintech等新兴业态提供“监管实验区”,支持初创企业发展。监管沙箱以实验的方式,创造了一个“安全区域”(safeplace),适当放松参与实验的创新产品和服务的监管约束,激发创新活力。具体来看,首先,FCA对拟参与监管沙箱的企业进行筛选,筛选的条件包括企业的规模、产品是否具有创新性、创新的产品或服务能否促进消费者福利的提升等。其次,FCA根据拟参与企业测试的创新产品和服务选取合适的消费者,并要求拟参与企业设定消费者保护计划,包括适当的赔偿等。最后,在筛选条件合格的前提下,FCA允许参与实验的企业向客户推出创新产品和服务,测试期一般为3-6个月。FCA将根据测试的结果进行监管政策的制定或完善,在促进Fintech等新兴业态发展的同时,防范金融风险。

第三,英国对Fintech的监管思路对我国互联网金融监管具有一定启示。一是,充分认识Fintech等新兴业态对促进经济增长、拉动就业等方面的作用,在风险可控的前提下,鼓励其发展。二是,逐步完善互联网金融的监管框架,可适当借鉴英国及其他国家在监管创新方面的经验。三是,要积极参与Fintech等新兴业态国际监管规则的制定,为我国互联网金融健康发展的提供有利的监管环境。