通信行业:关注运营商大数据领域的投资机会

上周市场表现:上周上证综指下跌0.06%,沪深300指数上涨0.11%,中小板指数上涨0.55%,创业板指数上涨1.98%。同期通信行业(申万)上涨0.76%,涨幅高于沪深300指数、上证综指和中小板指数。通信行业各子板块中,通信设备上涨0.89%,通信运营下跌0.40%。从行业横向比较来看,涨幅位居前五名的行业为有色金属、计算机、电子、传媒、国防军工,通信行业位居第7位。本周涨幅前五名的公司为盛洋科技、迅游科技、恒信移动、北纬通信、海能达,涨幅分别为21.05%、10.87%、10.85%、9.69%、8.70%。

行业重要新闻:截至4月底,中国铁塔负责运营的站址资源规模已达155万个,其中通信铁塔155万座,基站机房79.5万个,一体化机柜32.3万个,占全球通信铁塔资源的三分之一,中国铁塔已经成长为全球最大的通信基础设施服务企业;中国电信已启动LTE四期工程无线网主设备(FDD)采购项目。本项目主要采购内容为全国31省的LTE无线主设备,总计约21.3万套站(58万载扇)。本次采购目的是原局同型号扩容;随着近年来我国“宽带中国”战略的稳步推进,截至目前,我国固定宽带用户光纤入户比例已超过60%。预计到2016年底,该比例有望达到80%,将超过日韩光纤用户比例,跃居世界第一;据IDC统计数据,今年一季度中国智能手机的出货量为1.026亿部,同比微增2%。一季度出货排名前五名的厂商分别为三星、苹果、华为、oppo、vivo。

本周投资建议:2016年5月17日,由工信部指导,中国通信学会主办的“2016年世界电信和信息社会日大会”在北京召开。工信部总工程师张峰强调,工信部将认真贯彻十八届五中全会和十三五规划纲要的要求,以构建泛在高效的信息网络、发展现代互联网产业体系、实施国家大数据战略和强化信息安全保障为重点,使信息通信技术更好的服务经济社会发展。在行业和企业层面,加强对大数据的依法管理,建立健全个人信息保护、数据跨境流动、数据安全防护等制度,推动电信和互联网数据管理细则的出台。据工信部统计,2015年移动互联网接入流量消费达41.87亿G,同比增长103%,月户均接入流量达389.3M,同比增长89.9%,手机上网流量达到37.59亿G,同比增长109.9%,在移动互联网总流量中占比高达89.8%。由此可见,运营商数据流量正呈现爆发式增长。我们预计未来随着相关管理部门对大数据管理思路的明晰和管理办法的逐渐落地,将加速推动大数据应用的发展进程。我们看好运营商大数据行业的发展,本周推荐关注东方国信(布局大数据全产业链、多行业拓展)、亿阳信通(运营商大数据在电信和交通领域的深入拓展)、天源迪科(着力公安警务云、地方运营商大数据平台建设)、初灵信息(基于运营商数据的网络优化运维服务)。

风险提示:运营商大数据产业发展不及预期。