利率债日报:美联储加息预期升温,利率债继续下行

国内经济:本周汽柴油价将迎“三连涨” 每升上调约0.15元;财政部:继续实施积极财政政策,加快预算执行进度;金融混业监管方案年中难推出,原有分业监管继续保留和加强。

海外经济:库欣原油库存截止到5月20日当周下降近100万桶;美国旧金山联储主席Williams:年内加息2-3次,明年加息3-4次;美国圣路易斯联储主席Bullard:看到更多因素支持缓慢加息而非不加息;日本央行行长:货币政策不以汇率为目标。

市场资金面:央行净投放200亿元流动性,银行间回购利率及SHIBOR有涨有跌。R001利率为2.0246%,较5月20日上涨0.19BP; R007利率为2.3640%,较5月20日跌0.36BP; R014利率为2.7470%,较5月20日跌2.09BP; R1M利率为2.8606%,涨0.48BP。shibor各品种较5月20日涨跌不一。shibor隔夜为2.0040%,较5月20日跌0.40BP; shibor 1周为2.3300%,跌0.10BP; shibor 2周为2.7790%,跌0.30BP; shibor 1月为2.8400%,涨0.10BP。央行5月23日进行650亿7天期逆回购,中标利率为2.25%,与上期持平。当日有450亿逆回购到期,央行净投放200亿元。

利率债二级市场:各期限利率债收益率多数上涨,期限结构陡峭化,国开债与国债中期利差缩小、长期利差扩大。5月23日,各期限国债收益率均出现不同幅度上涨。1年期为2.3004%,下行0.60BP; 3年期为2.5432%,上行0.62BP;5年期为2.7521%,上行1.13BP,上行幅度最大;7年期为2.9836%,上行0.41BP,上行幅度最小; 10年期为2.9550%,上行0.50BP。国债、国开债10年期与1年期的利差分别扩大1.10BP和0.92BP,期限结构陡峭化。国开债与国债5年利差为50.46BP,较上周五下行0.75BP;10年利差为40.78BP,上行0.34BP。

利率债一级市场:今日无利率债招投标。