机械设备行业:通航产业将进入爆发期继续推荐油服板块

投资要点:

行情回顾

本周SW机械设备指数上涨0.55%,跑赢沪深300指数0.44个百分点。国联先进制造细分板块,一周涨幅居前的子版块分别为油气设备(+2.11%)、通用机械(+1.50%)以及专用设备(+1.27%);一周跌幅较大的子板块分别为工程机械(-0.94%)、核能核电(-0.80%)以及轨交设备(-0.33%)。国联先进制造股票池一周涨幅居前个股分别为银宝山新(002786.SZ,+35.63%)、天汽模(002510.SZ,+23.16%)以及苏常柴A(000570.SZ,+20.91%);跌幅居前个股分别为众合科技(000925.SZ,-19.91%)、中泰股份(300435.SZ,-12.39%)以及慈星股份(300307.SZ,-10.88%)。

投资策略

通用航空业五年内将实现超万亿规模,通航业将步入爆发期。5月17日,国务院办公厅印发《关于促进通用航空业发展的指导意见》通用航空业经济规模超过1万亿。通用航空业对国民经济发展的拉动作用较大,国家此时针对通航业进行放开、鼓励,力度前所未有,不仅有利于国民经济的稳定,更将使压抑已有的通用航空产业迎来真正的爆发期。阻碍我国通航产业发展的障碍将逐渐消除,机场设备建设相关企业、飞行器制造和维修企业、飞行员培训教育企业等相关企业都将直接受益。我们继续推荐拥有机场设备建设多年经验的威海广泰(002111.SZ)、集陆上通航、飞行器维修和飞行员培训业务于一体的中信海直(000099.SZ)以及布局低空领域、具备共轴双翼直升机和航空转子发动机等多项航空技术的德奥通航(002260.SZ)。油价重心逐渐上抬,继续看好油服板块。美国油服公司贝克休斯周五公布数据显示,截止2016年5月20日当周美国石油活跃钻井数录得318座,与上周持平,结束了此前连续20周下跌的态势,但仍维持在2009年10月以来的最低水平,而总钻井数继续减少,连续第9周下降。美国页岩油新增产能近来大幅收缩,带动产量进入下降通道,近期油价反弹明显。本周活跃钻井数与上周持平并未继续下滑,油井数下降速度有所放缓,短期油价在反弹4个月以来可能将面临一定的回调风险,但石油整体过剩量并不明显,我们依然看好油价的长期反弹回暖,建议强烈关注弹性较大的油服板块股票。我们重点推荐的标的有杰瑞股份(002353.SZ)、恒泰艾普(300157.SZ)和海默科技(300084.SZ)。

重要新闻

两部委:实施制造业升级改造十大重点工程国务院印发《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》

风险提示

油价走势不如预期;通航产业落实进展低于预期等。