通信行业周报:抱团白马龙头取暖

投资要点:

《国家创新驱动发展战略纲要》印发,能源重视程度不断提升。5月19日,《国家创新驱动发展战略纲要》印发,提出发展安全清洁高效的现代能源技术。此次将能源产业加入到《纲要》中充分体现了国家对于能源问题的重视程度。我们认为在社会需求快速提升和国家大力推动下,能源方面的改革及相关工作有望快速推进。能源互联网和储能技术对于改善能源结构,提升能源的使用效率至关重要,相关企业有望迎来快速发展。

世界电信日大会召开,主题聚焦ICT。5月17年,工信部在北京召开了主题为“提倡ICT创业精神,扩大社会影响”的世界电信日大会。明确的未来ICT五大重点工作中,加快架构宽带基础设施工作成为核心。我们认为伴随高清视频,4K游戏和移动直播等重流量应用的日益兴起,流量传输业务还有很大的发展空间,其中光通信和CDN相关企业有望充分受益于此。

贵阳大数据博览会即将召开,关注大数据应用。即将于5月26日在贵阳举行的大数据博览会是大数据行业的一次盛会,并吸引了国内外众多知名公司领导前来参与。此次大数据博览会以“数据创造价值,创新驱动未来”为主题,旨在进一步促进大数据技术交流和数据价值挖掘。我们认为此次大数据博览会的召开有望进一步加速大数据的研究交流和商业模式创新,并促进大数据行业应用和数据运营的发展。

投资策略:我们下周的投资观点是,防守与成长兼顾。建议关注真成长的板块个股,精选近期估值合理,基本面强劲的白马行业龙头。

推荐储能龙头【南都电源(具备电池技术和梯次利用优势,储能成本低,推动储能项目规模化发展;商用储能加速规模放量,企业级储能业务超预期发展。16年PE 32.24,PEG0.30)】;大数据龙头【东方国信(纵向数据深入挖掘能力突出,基于运营商后台数据为运营商提供精准营销等增值服务,横向并购进入金融、制造业、旅游等行业大数据领域,拓宽公司大数据发展空间。16年PE 43.33,PEG 0.87)】;光通信龙头【烽火通信(光通信行业需求快速提升,行业龙头实力突出,有望保持高速增长;发展云计算和大数据向ICT转型,信息服务领域前景广阔,拥有能提供云网端一体化解决方案的产业链综合能力。16年PE 25.66,PEG 0.47)】;能源互联网龙头【中恒电气(公司大功率充电桩性价比高,能源互联网生态快速完善,战略推进速度超预期,未来空间广阔,16年PE 40.83,PEG0.35)】;CDN龙头【网宿科技(CDN行业龙头,业绩保持高速增长;业务范围不断拓展,社区云,海外云加速发展。16年PE37.90,PEG0.56)】。本周我们推荐的标的都是相关行业的龙头个股,估值均在50倍以下,同时PEG均不高于1,防守和成长兼顾。

风险提示:宏观经济下滑超预期。