电新行业周报:持续看好能源互联网、充电设施及新能源汽车板块机会

我们持续看好能源互联网(包含需求侧管理、微网和储能、新能源发电变革),充电设施落实以及新能源汽车(目前侧重推荐新能源乘用车以及物流车产业链)。从行业方向上标的方面,能源互联网方向重点关注炬华科技、智光电气、林洋能源,关注中恒电气、红相电力、新联电子。储能方向推荐南都电源、推荐关注阳光电源;新能源方向重点关注隆基股份,关注福能股份;智能制造重点推荐宏发股份,关注金卡股份。新能源汽车方向的胜利精密。

充电设施地方政策进一步落实,国网第一次充电设施招标公告,4月12日投标完成,招标结果出台,排名靠前仍是山东鲁能和许继电器,新增预期中标单位和顺电气、科陆电子、长园集团、奥特迅回归。第二次国网集中招标于4月29日公告,总招标台数5,581台套,其中最多的为DC500V,120A,1,的型号,数量为3,672套,数量占比65.8%;新增DC700V,500A,2的充电站用设备12套。持续关注新能源充电设施板块相关标的,关注中恒电气、和顺电气、北巴传媒,许继电器;关注通合科技。

新能源政策或面临行业准入及补贴方案两方面的调整,国内主流电池企业预计受影响不大,日韩系电池企业需要关注其准入情况,10米以上补贴有望维持不变,修复之前悲观预期,预计新能源客车产销量下滑,动力电池需求同比持平或微降。继续推荐新能源乘用车及物流车产业链核心标的。重点推荐关注湿法隔膜优质标的胜利精密;推荐主业稳定、动力电池业务超预期以及积极开展储能商业化运营的南都电源;推荐关注有望实现锂电池软包电池用铝塑膜国产替代的新纶科技和动力电池业务放量的金杯电工。