传媒互联网行业评论周报:证监会辟谣叫停跨界定增,万达院线并购重组

行业观点:

A股本周传媒板块下跌8.53%,板块表现弱于上证综指(下跌2.96%)和深证成指(下跌3.38%)。涨幅前五的个股为长江传媒(+6.30%)、熊猫金控(+5.79%)、捷成股份(+1.02%)、中南传媒(+0.63%)、凤凰传媒(+0.56%);下跌的个股为暴风科技(-20.96%)、天龙集团(-18.99%)、星美联合(-18.97%)、刚泰控股(-17.40%)、中南重工(-17.30%)。美股传媒互联网相关个股中涨幅较大的个股包括网易(+9.33%)、艺龙(+1.30%),下跌的个股包括欢聚时代(-20.79%)、陌陌(-19.89%)、人人(-18.03%);港股传媒互联网相关个股中,上涨的个股有天鸽互动(+1.26%)、阿里影业(+1.14%),跌幅较大的个股包括蓝港互动(-11.79%)、智美体育(-11.07%)。

【行业要闻】1.证监会辟谣:未叫停上市公司游戏等行业跨界定增;2.总局进一步完善规范电视剧备案审核条例;3.华策克顿七大全新策略打造爆品;4.微博正式推出视频直播服务;5.乐视收购TCL多媒体20%股权;6.华人文化宣布入股新加坡上市公司Cityneon;7.腾讯、英特尔、海尔合作推出TGP游戏主机;8.滴滴出行宣布获得来自苹果的10亿美元战略投资;9.国家体育总局发起新电竞联盟;10.乐视体育永中国体育票务市场。

【投资观点】建议持续关注传媒行业四条投资主线:

1)影视剧市场持续火爆,关注影视相关标的:北京文化:定增正式落地,公司踏上全面泛娱乐转型的征程。华策影视:2015年业绩良好,2016年爆款项目将逐步释放,海外布局持续进行。2016年爆款项目将逐步释放。

2)直播主题:浙报传媒,媒体转型标杆,形成“3+1”大传媒+大数据布局。公司2016年计划组建华奥电竞,并与华奥星空、浩方等资源打包整合,预计2018年形成完整的电竞赛事体系。巴士在线,公司确定智能、媒体、视频、游戏四大业务板块,其中“我拍”APP定位于基于移动直播为核心的视频自媒体的互动娱乐平台,3.0版本有望于近期上线。宋城演艺,线下演艺增长强劲,线上拥有六间房直播平台。线下演艺的海内外扩张+线上演艺的内容延伸+粉丝经济及VR/AR落地带来市值空间。

3)游戏主题:宝通科技,近期收购易幻顺利过会,交易完成后,公司将正式进军游戏发行领域。

4)体育产业:道博股份,收购双刃剑,形成体育营销、体育版权、体育赛事运营三大主业与体育经纪的“3+1”格局。此外,近日国足晋级2018年世界杯预选赛亚洲区12强赛带动体育板块上涨。

短期主要推荐关注:道博股份、北京文化、浙报传媒、巴士在线、华策影视、宋城演艺、宝通科技。

主要风险:宏观经济整体影响,传媒行业系统性风险。