计算机行业周报:市场风险偏好下行,继续建议防御为主

本周观点:

上周板块震荡调整,不断验证我们的判断,短期建议仍以防御为主!上周,计算机板块继续大幅调整,全周下跌7.72%,同期沪深下跌1.77%,板块跑输大盘。我们上周明确提出短期以震荡调整为主,建议关注有业绩支撑个股,以及无人驾驶、云计算大安全等方向,市场表现不断印证我们的判断。我们独家推荐的恒华科技小幅调整约3%,明显跑赢板块,持续推荐。《人民日报》5月9日刊登的“权威人士”对中国经济形势评价的访谈,权威人士表示中国经济是L型的走势,而且L型是一个阶段,不是一两年能过去的。在“L”型经济运行预期下,政策刺激的动力不大,货币进一步宽松的可能性也很小。再加上经济数据显示经济复苏压力大,市场风险偏好继续下行,A股继续震荡调整。

短期来看,预计市场仍以震荡调整为主,建议防御为上,重点关注有业绩支撑个股。主题方面,谷歌I/O2016大会将于5月18日开幕,人工智能和VR板块有望成为热点。中长期来看,持续看好人工智能(尤其是无人驾驶)、云计算(尤其是企业级SAAS)、消费金融等领域投资机会。人工智能(尤其是无人驾驶)建议重点关注东方网力、汇金股份、科大讯飞、思创医惠、四维图新、东软集团、长高集团、佳都科技、汉王科技等公司。云计算重点看好恒华科技、丰东股份、常山股份、齐心集团、中科曙光、蓝盾股份、东方通、绿盟科技、华宇软件、汉得信息、用友网络、北信源、麦达数字等公司。消费金融重点看好康耐特、汇金股份、世纪瑞尔等公司。