电力设备与新能源行业周报:新能源汽车产销量加速释放,继续看好电池、电机电控等环节

【上周行情回顾】

上周,沪深300指数下跌1.77%,电气设备板块下跌5.35%,输沪深300指数3.58个百分点。涨幅居前五的股票为金冠电气、合康变频、鼎汉技术、东方日升、亿晶光电。跌幅居前五的股票为万里股份、通达股份、通达股份、中电电机、摩恩电气。电气设备细分行业中,电机指数下跌6.09%;电气自动化设备下跌5.21%,其中,电网自动化板块下跌4.39%,工控自动化板块下跌5.56%,计量仪表板块下跌6.53%;电源设备指数下跌4.49%,其中,综合电力设备商板块下跌3.61%,风电设备板块下跌4.78%,光伏设备板块下跌4.16%,火电设备板块下跌5.07%,储能设备板块下跌5.15%;高低压设备指数下跌6.23%,其中,高压设备板块下跌5.83%,中压设备板块下跌6.74%,低压设备板块下跌2.34%,线缆部件及其他板块下跌7.06%。

【本周观点】

上周,乘联会和中国汽车工业协会分别公布了4月份新能源汽车的产销量数据。乘联会数据显示,4月新能源乘用车销量2.07万辆,同比增长149%,前4个月累计6万辆,同比增长120%;中汽协数据显示,4月新能源汽车产销超过3.1万辆,同比增长180%左右,前4个月累计产销量超过9万辆,同比增长130%左右。两家机构的数据均显示出,4月新能源汽车的产销已呈现出明显加速的态势。从乘用车来看,高端的A级纯电动乘用车和B级插电式混动乘用车占比不断提升,车型结构趋于健康化;从客车来看,新补贴标准虽尚未出台但基本已经确定,产销量也将逐步释放。推荐国轩高科、长园集团、江苏国泰、汇川技术、蓝海华腾、合康变频、宏发股份等,关注三元电池产业链的当升科技等。

【近期重点报告】

电池材料深度报告:结构调整转型升级先锋,新能源汽车持续高增长。推荐A股动力电池最纯的标的国轩高科,国内一线电解液供应商江苏国泰,参股国内干法隔膜标杆企业星源材质并控股全球电解液添加剂龙头江苏华盛的长园集团,关注杉杉股份、当升科技、天赐材料、新宙邦等。

【重点数据】

光伏数据点评:上周,光伏级多晶硅料价格上涨1.92个百分点;单晶5寸硅片价格保持不变,单晶6寸硅片价格保持不变,多晶6寸硅片价格下跌0.24个百分点;单晶5寸电池片价格下跌0.32个百分点,单晶6寸电池片价格下跌0.32个百分点,多晶6寸电池片价格下跌0.31个百分点;组件价格下跌0.57个百分点。电池材料价格点评:上周,电池级碳酸锂报价在170000元/吨左右。国内低端负极材料主流报价1.8-2.2万元/吨,中端产品主流报价4.5-6.5万元/吨,高端产品主流报价8-10万元/吨。电解液价格普遍在7-9万元/吨左右,锂盐价格40-44万元/吨。国产16微米的干法单拉隔膜均价为2-3元每平方米,干法双拉隔膜均价为2.5-3.5元每平方米,国产16微米湿法隔膜的均价为4-4.5元每平方米。