电新行业周报:稳健反弹标的为首选

重点关注稳健反弹标的。首选考虑业绩具有一定确认性,公司具备行业发展亮点方向,公司资质良好且管理层执行力较强,并且近期非热炒的细分方向。从行业方向上我们持续看好能源互联网(包含需求侧管理、微网和储能、新能源发电变革),储能和微电网方向可提前排序,充电设施落实以及新能源汽车(目前侧重推荐新俄能源乘用车以及物流车产业链。标的方面,储能方向推荐南都电源、推荐关注阳光电源;新能源方向,单晶进一步受到市场认可,重点关注隆基股份,关注福能股份;智能制造重点推荐宏发股份,关注金卡股份。新能源汽车方向关注胜利精密。能源互联网方向重点关注炬华科技、智光电气、林洋能源,关注中恒电气、红相电力、新联电子。另外关注国网人事更替带来的变化。

地方充电设施建设规划相继落地,充电桩板块热度有所下降,但是年内业绩确认以及政策刺激,仍有望维持热度。随着新能源汽车保有量的增加,新能源汽车运营领域关注度上升。持续关注新能源充电设施板块相关标的,关注中恒电气、和顺电气、北巴传媒,许继电器;关注通合科技。

受动力电池行业准入政策出台及补贴政策调整尚未落地的影响,下游需求趋缓,材料及电池领域观望气氛浓厚。继续看好新能源乘用车及物流车产业链核心标的。重点推荐关注湿法隔膜优质标的胜利精密;推荐主业稳定、动力电池业务超预期以及积极开展储能商业化运营的南都电源;推荐关注有望实现锂电池软包电池用铝塑膜国产替代的新纶科技和动力电池业务放量的金杯电工。