电子元器件行业周报:风险之下注重真成长&GoogleVR

上周市场在最后一天出现大幅回调,我们最早提示OLED有望在大客户下一代产品中应用,行业发展亟待更多面板厂商进入,相关产业链公司将实习0到1的突破。我们此前已经多次提示,今年电子行业应该抓紧真成长注意风险,现在时点依旧强调我们观点,全年抓紧VR、智能汽车、半导体三大方向,5月18日Google开发者大会,建议大家再次重视虚拟现实投资机会,重点推荐中茵股份、全志科技等,智能汽车与半导体方向同样推荐关注业绩具有30%增长同时估值较合理标的。

5月18日Google开发者大会,预计VR将成为今年主要议程,建议重点关注相关产业链。日前谷歌已经公布了本年度I/O开发者大会的议程,本年度谷歌I/O开发者大会将于5月18号在美国加州正式开幕,直至5月20号结束。Google的VR战略发布及ProjectTango将成为今年最值得关注的一点,预计谷歌会发布基于智能手机的配套操作系统及应用,有望实现VR领域的平台生态圈。从行业调研了解到,国内VR厂商纷纷在等待谷歌推出统一系统平台,只有类似智能手机时代的Android平台才能够实现内容的共享,有效的提升行业的发展速度,因此我们预计谷歌在推出VR战略后,VR产品有望井喷式增长,同时加速内容开发。

智能汽车与半导体方向鱼龙混杂,估值和业绩才能提供安全边际。我们在前期推荐依顿电子,重点看好公司产品线中汽车方面的结构性变化,同时推荐时估值小于20倍。从行业调研了解到,新能源汽车及充电桩行业预计二、三季度依旧能够维持一季度增速,因此一季度利润高成长公司值得重点关注。

关注组合:VR组合:中茵股份、全志科技、歌尔声学、水晶光电、福晶科技、恒信移动、中科创达、联创电子等;半导体组合:全志科技、南大光电、杨杰科技、大唐电信、三毛派神、艾派克(停牌)、中颖电子、七星电子、上海新阳;智能汽车:依顿电子、兴民钢圈、均胜电子、双林股份、亚太股份、万安科技、多氟多等;安防运营:大华股份、中安消、综艺股份;准白马:信维通信、欣旺达、安洁科技;军工电子标的:振华科技、中航光电n上周市场回顾:电子板块上周涨0.51%,跑赢沪深300指数1.34个百分点,年初以来累计跌19.45%,跑输沪深300指数3.35个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为0.13%,1.35%,1.10%,0.13%,-0.36%。

本周行业与公司事件:重点关注后续股东大会审议等。

风险提示:系统性风险。