计算机行业周报:短期难改震荡格局,建议关注优质白马股

行情走势

上周,沪深300指数下跌0.84%,计算机行业上涨0.35%,行业跑赢大盘1.19个百分点,其中硬件板块上涨0.53%,软件板块上涨0.49%,IT服务板块下跌0.19%。个股方面,海联讯、汉鼎股份、三毛派神涨幅居前,而三泰控股、银之杰、荣之联跌幅较深。l国际市场动态福特1.8亿美元投资家硅谷云计算公司;苹果再探企业市场:将与SAP合作开发手机应用;DeepMind与NHS信托达成医疗数据共享协议;谷歌将与菲亚特合作开发自动驾驶小型货车。

国内市场动态

工信部将建创客实验室,促进大中小企业协同创新;Uber与支付宝展开全球合作:海外可用支付宝钱包叫车。

A股上市公司重要动态信息

蓝盾股份:600万元增资广州天锐锋,完善大安全布局;100万美元在香港投资设立全资子公司;聚龙股份:拟300万元建立合资公司;三泰控股:拟受让我来啦小股东熙元投资持有0.34%股权;中海科技:中国远洋海运通过无偿划转间接持有中海科技50.01%的股份;延华智能:中标杨浦区建筑信息模型(BIM)技术试点和推广应用技术总支持服务项目;博彦科技:1500万元投资设立全资子公司博彦承德;博彦上海、博彦投资拟共同出资825万元设立合伙企业浩云瀚海;新国都:中标建设银行2016-2017年度标准POS设备采购项目。

投资策略

上周,大盘冲击3000点后大幅下挫,中小板及创业板亦出现回调,市场整体成交量较前周有所放大,但向上动能仍明显不足。计算机行业全周震荡上行,小幅跑赢大盘,具体来看,在线教育、VR、网络安全等板块出现小幅上涨,去IOE、云计算板块出现小幅回调。从年报和一季报披露情况来看,计算机行业整体营收及利润情况良好,但由于行业近年来累计涨幅较大,从估值层面来看仍偏高。虽行业在业绩层面保持高成长性,但由于市场情绪的转变对行业在估值层面的打击较为严重,年初以来行业整体表现不佳,主要系资金流出所造成的估值下挫所致。放眼未来,我们认为行业高成长性有望继续延续,但由于市场整体情绪比较谨慎,投资者应重点关注成长质量高的个股,即内生增长增速高的个股。我们认为,计算机行业走势大概率仍将维持震荡,因此建议投资者择优选择业绩高成长和持续性题材带来的稳定超额收益:1)建议从业绩高成长、基本面扎实角度出发,重点关注PEG<1.2的个股;2)重点关注人工智能、无人驾驶板块的持续性主题投资机会。综上,我们继续维持行业?看好?的投资评级,股票池推荐飞利信、东方网力、华宇软件、恒华科技,航天信息。