传媒行业周报2016第17期:一则传闻引发的惨案

投资建议

上周前三天传媒行业上涨4.6%,周五在一则证监会将暂缓中概股回归的传言下指数出现大幅下跌,单日跌幅4.2%,全周微幅收涨,涨幅高于大盘及创业板指。我们认为市场下跌的主要逻辑是,在传闻出来之前市场由于各个公司故事基本出尽,估值维持高企,炒作目标较多集中在壳资源上,而一旦中概股暂缓回归,对壳价值将产生较大冲击。无论最后证监会的决议是什么,我们坚持推荐内生持续增长或者转型坚决的公司,重点推荐和晶科技(300279)、秀强股份(300160)、新文化(300336)、富春通信(300299)、博瑞传播(600880)、万家文化(600576)、盛天网络(300494)、省广股份(002400)及蓝色光标(300058)。

上周传媒行业微幅收涨,周中波动较大,涨幅略高于大盘及创业板指,细分子行业涨跌不一:上周(2016.5.3-2016.5.6),沪深300跌幅-0.84%,创业板指录得-0.45%跌幅。传媒板块表现略有上涨,中信传媒指数涨幅为0.48%。从细分行业看,涨幅最大的为广电5.36%,出版1.89%,VR概念4.11%,其他子行业均录得较小跌幅,跌幅最大的为影视动漫-1.70%,游戏-1.11%,广告营销-0.49%,;互联网方面,互联网教育1.12%,互联网医疗-0.66%。

本周传媒行业观点:上周前三天传媒行业上涨4.6%,周五在一则证监会将暂缓中概股回归的传言下指数出现大幅下跌,单日跌幅4.2%,全周微幅收涨,涨幅高于大盘及创业板指。我们认为市场下跌的主要逻辑是,在传闻出来之前市场由于各个公司故事基本出尽,估值维持高企,炒作目标较多集中在壳资源上,而一旦中概股暂缓回归,对壳价值将产生较大冲击。无论最后证监会的决议是什么,我们坚持推荐内生持续增长或者转型坚决的公司。

重点推荐标的:北京文化(000802)、新文化(300336)、富春通信(300299)、东方国信(300166)、博瑞传播(600880)、万家文化(600576)、盛天网络(300494)及蓝色光标(300058)。