环保行业周报:PPP推进加速,看好海绵城市、农业节水和环卫服务ppp模式相关个股

本周投资观点:ppp项目落地加速,关注ppp模式相关环保高景气细分子板块。看好“海绵城市”+“农业节水PPP”+“环卫服务ppp”主线

海绵城市投资主线。海绵城市政策持续加码,海绵城市建设将是未来几年环保行业体量最大的投资领域之一。四条主线精选个股:①从提供海绵城市建设设计方案的设计院出发,向综合设计、工程、运营整体环境解决方案服务商迈进的公司。②从监测业务切入到海绵城市建设的聚光科技。③传统水处理工程公司切入到海绵城市建设的碧水源、参与海绵城市合作基金的黑臭水体治理专家环能科技及水务工程实力雄厚的江南水务。④从基础设施园林、建材、管网等业务切入海绵城市建设的东方园林、龙泉股份。

农业节水PPP主线。全国人大常委会启动水法执法检查,全国水权交易所即将挂牌,农田节水行业本周再迎利好。①节水PPP政策不断出台:今年新增2000万亩高效节水灌溉面积首次进入政府工作报告;近期国务院出台《农田水利条例(草案)》,从立法角度保障民营资本参与农田水利的机制;全国人大常委会启动水法执法检查,推动政策落实;全国水权交易所挂牌在即,推动水资源利用的市场化步伐。②今年补贴力度将加大,行业即将迎来招投标高峰期。③经过去年试点,今年节水PPP已经具备大力推广基础,是农业节水PPP元年。④PPP趋势下,产业竞争格局将更有益于龙头企业发展,关注大禹节水、新疆天业、京蓝科技。

环卫服务ppp主线。环卫服务产业市场化大潮来临,未来在政府服务外包和财政资金紧张背景下,环卫PPP模式是必然趋势。PPP显著提升环卫服务行业门槛,行业加速整合,龙头企业优势明显,关注龙马环卫、启迪桑德。

本周板块行情回顾

本周环保板块整体下跌1.04%(总市值加权),上证综指下降0.71%,创业板指数上涨0.09%。环保板块涨幅位于所有板块中靠后位置21/28。

涨幅居前的个股主要是宝馨科技15.09%、怡球资源7.55%、永清环保6.60%、国中水务5.38%、三维丝4.90%。跌幅居前的个股主要有环能科技-6.97%,大禹节水-6.76%,聚光科技-4.98%,渤海股份-4.52%,东方园林-4.50%。

分子板块来看:水务运营板块上涨0.40%、固废板块下跌0.25%、水处理工程板块下跌0.47%、燃气板块下跌0.51%、大气治理板块下跌0.56%、电力板块下跌0.88%,环境监测板块下跌1.03%、生态修复板块下跌2.21%。