国都证券投资研究周报_股票频道

投资主线与配置建议:看好阶段性通胀继续回升、涨价逻辑延续的周期品种、地产后周期、新兴泛娱乐与智能科技消费等投资主线,重点建议加大以下几大行业配置:一是通胀阶段性温和回升下,食品饮料、兽禽养殖、商贸等三大消费板块;二是地产与基建投资阶段回升下经济企稳弱改善,地产后周期板块如家装家具家电,及投资链条的周期板块中的区域优势品种,如区域水泥、钢材及建筑商;三是涨价逻辑延续的周期品种,重点包括去产能去污染下的部分化工品种,重点包括钛白粉、染料、印染、维生素,及下游需求电动汽车持续放量(消费金融政策支持也加码、特斯拉model 3订单大超预期)的锂电池材料;四是新兴泛娱乐或智能科技产品消费,包括视频直播、IP 变现、体育彩票、电子竞技、VR、智能驾驶及人工智能。

提示地缘政治风险、资金面波动、改革力度不及预期等风险。