融资融券5月第1周周报:节前交易冷淡,两融规模继续萎缩

市场情况:上周适逢五一假期仅有4个交易日,大盘缩量震荡,两市融资融券余额继续下行至8,594.39亿元,较前一周减少1.29%,占A股市场流通市值比重为2.45%,周成交额占比仅为8.17%。其中,融资交易维持净流出,融券方面先增后减。截至上周五,多头平仓规模骤然放大,单日融资净买入额为-73.56亿元,或为短暂性离场;空头同样大幅减仓,而看空心态未有动摇,融券余额仍处于近期高位。综合来看,多空双方一致选择轻仓过节,避险情绪占据主导。进入五月份后外围风险暂时缓解,国内的通胀预期以温和为主,宏观经济数据将成为市场关注的焦点。因此,我们预计本周多空对峙的可能性较大。上周两融增量分别为-1.29%和-0.98%,其中空头增量时隔四周后再次转负。

从行业来看,融资方面除轻工制造、农林牧渔和通信外,其余均表现为减仓,排名前三位的依次是银行、非银金融和电子;融券方面亦以平仓为主,银行、钢铁和商业贸易的平仓量最大,纺织服装、食品饮料则领衔6个行业增仓。上周内,逾七成行业遭遇双向平仓,交易活跃度进一步下降;农林牧渔被一致做多,纺织服装、食品饮料、机械设备、建筑材料和休闲服务被一致做空,通信则呈现了一定程度的多空博弈。

从个股来看,上周做多意向最明显的是永泰能源(600157)、鹏博士(600804)、洪涛股份(002325)、民生银行(600016)和华夏幸福(600340);做空意向最明显的是伊利股份(600887)、中国建筑(601668)、徐工机械(000425)、机器人(300024)和大华股份(002236)。

个券重大事件:上周公布定向增发董事会预案的有华平股份(300074)、中弘股份(000979)、上海钢联(300226)、海宁皮城(002344)、启迪桑德(000826)、长电科技(600584)、亿纬锂能(300014)、中天城投(000540)、南山铝业(600219)和新华医疗(600587)。本周复牌的有中源协和(600645)和獐子岛(002069)。金瑞科技(600390)、吉恩镍业(600432)、山煤国际(600546)、国投新集(601918)、攀钢钒钛(000629)和中原特钢(002423)等6只股票被沪深交易所实施退市风险警示,根据相关规定分别自2016年4月29日、2016年5月3日起被调出融资融券标的证券名单,投资者可适当关注。