融资融券4月第4周周报:融资余额连续回落,观望氛围较浓

市场情况:

上周大盘缩量下挫,两市融资融券余额为8,924.11亿元,较前一周减少2.44%,占A股市场流通市值比重为2.48%,周成交额占比回落至8.44%。其中,融资交易连续净流出,融券方面增减仓交替。截至本周一,多头单日净买入额为-15.99亿元,降幅逐步收窄;空头获利了结后快速返场,新增规模为近三周内最高。综合来看,多方谨慎,空方占优。本周为四月最后一个交易周,市场静待美联储及日本央行的利率决议,除商品期货受投机因素和通胀预期的影响延续疯狂外,整体以观望为主。因此,我们预计多空双方轻仓避险的可能性较大。上周两融增量分别为-2.45%和0.17%,其中空头增量连续第四周为正。从行业来看,融资方面全线减仓,排名前三位的依次是非银金融、银行和传媒;融券方面同样以平仓为主,建筑装饰、家用电器和电气设备的平仓量最大,而银行领衔8个行业增仓。上周内,近七成行业遭遇双向平仓,交易活跃度显著下降;银行、交通运输、非银金融和采掘等被一致做空。从个股来看,上周做多意向最明显的是徐工机械(000425)、鹏博士(600804)、航天信息(600271)、建设银行(601939)和中信国安(000839);做空意向最明显的是中信证券(600030)、华泰证券(601688)、民生银行(600016)、兴业证券(601377)和万向钱潮(000559)。