2016年一季度一级债基季报分析:杠杆率回落,债券资产占比达历史最高

债基个数。

截至2016年一季度,发行在外的一级债基共105只。其中,一季度新发行一级债基2只,总份额约9.32亿。相比于去年四季度,一季度新发行一级债基个数有所减少。

债基规模。

2016年一季度末一级债基总资产和净资产分别为1919亿和1578亿。一级债基总资产和净资产总量在四季度和一季度持续提升,其中总资产较四季度增加189亿;净资产较四季度增加237亿。

杠杆率。

2016年一季度一级债基平均杠杆率为1.25倍,较去年四季度下降0.08。

申购赎回。

2016年一季度101支老一级债基中有58只出现净申购,39只出现净赎回,其余无数据或无申购赎回。而四季度51支净申购,48支净赎回,其余无数据或无申购赎回。相比去年四季度,一季度净申购基金数目有所增加,净赎回数目有所减少。

基金净值增长率。

2016年一季度一级债基单季平均净值增长率为0.84%,较去年四季度下降1.67个百分点。

大类资产配置。

截至2016年一季度,一级债基债券资产占比为93.0%,较四季度上升4.2个百分点,为近年来最高值;一季度股票资产占比0.3%,较四季度下降0.1个百分点,占比继续下降;银行存款占比为1.5%,较四季度下降1.7个百分点,降幅较大。

券种配置。

2016年一季度一级债基企业债占比为47%,中票20%,可转债2%,金融债15%,短融13%,国债4%。企业债和中票占比各增加2个百分点,略有回升。国债和金融债占比分别下降1个百分点和4个百分点。