天源迪科:聚焦大数据,积极实现行业复制

深耕电信业务系统多年,跨行业复制大数据应用。

公司深耕电信运营商领域二十多年,业务支撑系统(BSS)广泛应用于电信、联通集团及省公司。公司以大数据应用跨行业复制为发展战略,构建云平台强化政府、金融、消费领域业务布局,推动电信大数据能力向其他行业复制,扩展业务发展空间,驱动业务模式向数据运营服务升级。

政务大数据业务爆发在即。

公司1993年起即涉足公安行业,在出入境管理、交通管理、情报线索分析领域经验丰富。立足公安业务基础与大数据能力,公司合作华为、腾讯云推出警务云大数据平台,汇聚上千类数据,通过大数据技术分析处理以发现潜在线索,在公安网内以SaaS方式向民警提供服务。目前警务云已上线深圳、珠海公安局,全面推广后将开启超百亿市场空间。

金融大数据拓展成长空间。

公司在金融行业主要布局保险、证券领域:子公司广州易星“移动查勘定损系统”在保险市场占有率超50%,为深交所、北京中登开发全自主“互联网应用平台”。公司以电信成熟BOSS平台为基础,募资建设BOSS+云平台,为金融等行业客户提供业务支撑,开启行业云平台与应用运营服务市场;募资建设大数据洞察分析平台,在BOSS+平台实现业务数据大集中基础上,有望提供保险大数据、征信等金融大数据服务。

消费大数据布局稳步推进。

公司在O2O领域已开展二维码验真溯源业务,独家运营安徽银联O2O综合金融服务平台,并购宝贝团强化电商运营能力。公司募资建设企业移动商业智慧服务平台,帮助传统行业客户实现交易数据信息化、平台化,进而为平台客户提供精准营销服务,实现大数据能力向大消费行业的复制。

投资建议。

预计公司16年完成增发,16-18年摊薄EPS为0.31、0.46、0.62元,公司深耕电信行业多年,积累领先数据挖掘分析能力,正积极推动大数据技术的跨行业复制,看好公司成长为大数据服务龙头,首次给予“增持”评级,目标价20.93元。

风险提示:行业复制进度不及预期;市场整体估值水平下降。