国都证券策略周报:底部反弹过后,市场何去何从?_股票频道

重点挖掘中长期结构性机会与阶段性补涨行情(如通信、家电、电力、军工等板块)。看好涨价逻辑延续的周期品种、地产后周期、新兴泛娱乐与智能科技消费、阶段性通胀温和回升等投资主线,建议重点加大以下几大行业配置:一是地产与基建投资推动的经济企稳改善下,地产后周期板块如家装家具家电,及投资链条的周期板块中的区域优势品种,如区域水泥、钢材、锌铝及建筑商;二是涨价逻辑延续的周期品种,重点包括去产能去污染下的部分化工品种,重点包括钛白粉、染料、印染、维生素,及下游需求电动汽车持续放量(消费金融政策支持也加码、特斯拉model3订单大超预期)的锂电池材料;三是通胀阶段性温和回升下,食品饮料、兽禽养殖、商贸等三大消费板块(虽然短期通胀回升力度弱于预期,但二季度CPI仍有望继续上行);四是新兴泛娱乐或智能科技产品消费,包括视频直播、IP变现、体育彩票、电子竞技、VR、智能驾驶及人工智能。

提示地缘政治风险、资金面剧烈波动、改革效果不及预期等风险因素。